तिमाही रफ्तार धीमी पड़ने के बावजूद दक्षिण कोरिया के पांच सबसे बड़े वित्तीय समूहों का रिकॉर्ड 19.63 ट्रिलियन वॉन का मुनाफा

रिकॉर्ड मुनाफे के पीछे तीसरी तिमाही की कमजोरी

दक्षिण कोरिया के पांच सबसे बड़े वित्तीय समूहों ने 2026 के पहले नौ महीनों में रिकॉर्ड 19.6297 ट्रिलियन वॉन कमाए, जो एक साल पहले के 18.0723 ट्रिलियन वॉन से 8.62% अधिक है। कॉरपोरेट ऋण में बढ़ोतरी और प्रतिभूति कारोबार तथा संपत्ति प्रबंधन से मिलने वाली अधिक फीस ने कमाई बढ़ाई। हालांकि, उनके ताजा तिमाही नतीजों में बढ़ती फंडिंग लागत और निवेश कारोबार की कमजोर पड़ती स्थिति का दबाव दिखा।

केबी फाइनेंशियल ग्रुप 5.7921 ट्रिलियन वॉन के शुद्ध मुनाफे के साथ सबसे आगे रहा। उसके बाद शिनहान फाइनेंशियल ग्रुप ने 5.0274 ट्रिलियन वॉन कमाए। दोनों का कुल मुनाफा 10.8195 ट्रिलियन वॉन रहा, जो पांचों समूहों के संयुक्त मुनाफे का लगभग 55.1% है। शेष मुनाफा हाना फाइनेंशियल ग्रुप, वूरी फाइनेंशियल ग्रुप और एनएच नोंगह्युप फाइनेंशियल ग्रुप का था।

जुलाई से सितंबर के नतीजों की तस्वीर अधिक सतर्कता भरी थी। संयुक्त मुनाफा 6.5114 ट्रिलियन वॉन रहा, जो एक साल पहले की समान तिमाही से 6.44% अधिक, लेकिन पिछली तिमाही से 5.9% कम था। केबी, शिनहान और एनएच नोंगह्युप ने अप्रैल से जून की अवधि के मुकाबले कम मुनाफा कमाया, जबकि हाना और वूरी के नतीजों में सुधार हुआ।

दो घटनाक्रम बताते हैं कि संचयी मुनाफे का रिकॉर्ड और तिमाही सुस्ती एक साथ कैसे आई। पहले नौ महीनों में ऋण वृद्धि ने ब्याज आय को सहारा दिया। वहीं, प्रतिभूति और बीमा कारोबार, जिन्होंने साल की शुरुआत में कमाई बढ़ाने में मदद की थी, तीसरी तिमाही में कमजोर पड़ गए।

पांचों समूहों की संचयी ब्याज आय 6.4% बढ़कर 40.5034 ट्रिलियन वॉन हो गई, जबकि फीस, निवेश और अन्य गतिविधियों से आय 19.1% बढ़कर 14.5951 ट्रिलियन वॉन रही। ये आय के ऐसे आंकड़े हैं जिनमें शुद्ध मुनाफा तय करने वाले सभी खर्चों और अन्य कटौतियों को शामिल नहीं किया जाता।

शेयरधारकों के लिए मजबूत संचयी नतीजों का मतलब अधिक लाभांश और शेयर पुनर्खरीद था। समूहों के सामने तत्काल चुनौती अधिक व्यावहारिक थी: जमा आकर्षित करने और उधार लेने के लिए बढ़ती कीमत चुकाते हुए ऋण कारोबार को लाभदायक बनाए रखना, और ऐसे निवेश कारोबार को संभालना जिसकी कमाई तिमाही-दर-तिमाही तेजी से बदल सकती है।

पांचों समूहों की तुलना

पांच में से चार समूहों का जनवरी से सितंबर का मुनाफा बढ़ा। केबी की कमाई 13.09%, शिनहान की 12.7%, हाना की 5.56% और एनएच नोंगह्युप की 11.85% बढ़ी। वूरी अपवाद रहा, जिसका दर्ज मुनाफा 4.95% गिरा।

• केबी फाइनेंशियल ग्रुप: संचयी शुद्ध मुनाफा 5.7921 ट्रिलियन वॉन।
• शिनहान फाइनेंशियल ग्रुप: 5.0274 ट्रिलियन वॉन।
• हाना फाइनेंशियल ग्रुप: 3.6243 ट्रिलियन वॉन।
• वूरी फाइनेंशियल ग्रुप: 2.6581 ट्रिलियन वॉन।
• एनएच नोंगह्युप फाइनेंशियल ग्रुप: 2.5278 ट्रिलियन वॉन।

वूरी ने कहा कि सालाना तुलना पर एक साल पहले बीमा कंपनियों के अधिग्रहण के समय दर्ज लाभ का असर पड़ा। अधिग्रहित शुद्ध संपत्तियों का आकलित मूल्य खरीद कीमत से अधिक होने पर ऐसे अधिग्रहण से लेखांकन लाभ हो सकता है। वूरी के अनुसार, इस असाधारण लाभ को छोड़कर उसका संचयी मुनाफा 18.7% बढ़ा।

केबी, शिनहान, हाना और वूरी ने सितंबर तक कुल 17.1019 ट्रिलियन वॉन कमाए। इससे उनका पहली बार 20 ट्रिलियन वॉन से अधिक का संयुक्त सालाना मुनाफा हासिल करना संभव दिखा। एनएच नोंगह्युप पहले ही अपना पिछला सालाना नतीजा पार कर चुका था: उसका नौ महीने का 2.5278 ट्रिलियन वॉन का मुनाफा पूरे 2025 में कमाए गए 2.5112 ट्रिलियन वॉन से अधिक था।

अधिक ऋण से बढ़ी ब्याज आय

घरेलू ऋण में विस्तार सीमित रहने के बीच कॉरपोरेट ऋण वृद्धि कमाई का प्रमुख स्रोत रही। ऋण पोर्टफोलियो बड़ा होने पर ब्याज आय बढ़ सकती है, भले ही हर इकाई के ऋण पर मिलने वाला प्रतिफल कम आकर्षक हो जाए।

केबी की संचयी ब्याज आय सबसे अधिक 9.9853 ट्रिलियन वॉन रही। इसके बाद शिनहान की 9.3493 ट्रिलियन वॉन थी। हाना ने 7.4832 ट्रिलियन वॉन, वूरी ने 7.0359 ट्रिलियन वॉन और एनएच नोंगह्युप ने 6.6497 ट्रिलियन वॉन कमाए।

इस आय में हाना की वृद्धि सबसे तेज, लगभग 10.4%, रही। इसके बाद शिनहान 7.9%, एनएच नोंगह्युप 7.5%, वूरी 4.5% और केबी 2.9% पर रहे। इस तरह, वृद्धि दर और अन्य कारोबारों के योगदान में अंतर के बावजूद, पांचों की ब्याज आय बढ़ी।

आय बढ़ने के बावजूद बैंक मार्जिन क्यों घटे

बाजार में ब्याज दरें बढ़ने से ऋण के लिए फंड जुटाने की लागत भी बढ़ी। बैंक ग्राहकों की जमा और उधारी, जिनमें बॉन्ड जारी करना भी शामिल है, के जरिए धन जुटाते हैं। जब ये लागत उनकी संपत्तियों से होने वाली आय से तेज बढ़ती है, तो ऋण कारोबार का लाभ मार्जिन घट जाता है।

शुद्ध ब्याज मार्जिन यानी एनआईएम, ब्याज कमाने वाली संपत्तियों के अनुपात में शुद्ध ब्याज आय को मापता है। इससे पता चलता है कि प्राप्त ब्याज और चुकाए गए ब्याज के अंतर से बैंक कितना कमाता है। ऋण कारोबार पर्याप्त बढ़े तो कुल ब्याज आय बढ़ने के बावजूद बैंक का मार्जिन घट सकता है।

केबी कूकमिन बैंक का तीसरी तिमाही का एनआईएम घटकर 1.72% रह गया, जो पिछली तिमाही से 0.02 प्रतिशत अंक कम था। शिनहान बैंक का एनआईएम 0.03 प्रतिशत अंक गिरकर 1.58%, हाना बैंक का 0.04 प्रतिशत अंक गिरकर 1.57% और वूरी बैंक का 0.07 प्रतिशत अंक गिरकर 1.43% रहा।

एनएच नोंगह्युप का बैंक और कार्ड कारोबार का संयुक्त मार्जिन, संचयी आधार पर मापा गया, पहली छमाही के 1.74% से घटकर पहले नौ महीनों में 1.71% हो गया। इसकी मापन अवधि और कारोबार का दायरा अलग-अलग बैंकों के तिमाही आंकड़ों से भिन्न है।

कम ब्याज देने वाली जमाओं से ग्राहकों का पैसा निकलने के कारण फंडिंग पर दबाव बढ़ा। इसके बाद बैंकों को अधिक लागत वाली जमा या उधारी पर निर्भर होना पड़ा। केबी कूकमिन बैंक के उपाध्यक्ष सियो की-वॉन ने नतीजों की प्रस्तुति में कहा कि फंडिंग के बोझ का कुशल प्रबंधन बहुत महत्वपूर्ण होगा।

बाजार में सुस्ती से पहले फीस आय में उछाल

ऋण कारोबार के अलावा प्रतिभूति कारोबार, निवेश उत्पाद और संपत्ति प्रबंधन ने वृद्धि में बड़ा योगदान दिया। ब्याज के अलावा अन्य गतिविधियों से हुई पांचों समूहों की संयुक्त संचयी आय 14.5951 ट्रिलियन वॉन रही, जो 19.1% बढ़ी। यह ब्याज आय की 6.4% वृद्धि दर से लगभग तीन गुना थी।

केबी की संचयी शुद्ध फीस आय 38.5% बढ़कर 4.0878 ट्रिलियन वॉन हो गई। प्रतिभूति कारोबार से कमीशन 150.2% बढ़ा, जबकि ट्रस्ट आय में 92.6% की वृद्धि हुई। ट्रस्ट कारोबार में ग्राहकों की ओर से संपत्तियों का प्रबंधन किया जाता है और इसके लिए फीस ली जाती है।

हाना की संचयी फीस आय 29.8% बढ़कर 2.1428 ट्रिलियन वॉन रही। इसे संपत्ति प्रबंधन और निवेश बैंकिंग से सहारा मिला। निवेश बैंकिंग में कंपनियों को धन जुटाने में मदद और वित्तीय लेनदेन की व्यवस्था जैसी सेवाएं शामिल हैं।

प्रतिभूति ब्रोकरेज फीस की मदद से शिनहान की ब्याज के अलावा संचयी आय 8.2% बढ़कर 3.4283 ट्रिलियन वॉन हो गई। बीमा कंपनियों को जोड़ने और सहायक कंपनियों के बीच बेहतर सहयोग से वूरी की आय 13.9% बढ़कर 1.6444 ट्रिलियन वॉन रही। उसकी निवेश बैंकिंग फीस दोगुने से अधिक हो गई।

एनएच नोंगह्युप की ब्याज के अलावा आय में सबसे तेज वृद्धि हुई। यह 38.5% बढ़कर 2.5986 ट्रिलियन वॉन रही। पहले नौ महीनों में एनएच इन्वेस्टमेंट एंड सिक्योरिटीज ने 1.3489 ट्रिलियन वॉन कमाए, जो 80.3% अधिक था। एनएच-अमुंडी एसेट मैनेजमेंट का मुनाफा 242.3% बढ़कर 88.7 अरब वॉन हो गया।

तीसरी तिमाही में इस रफ्तार का कुछ हिस्सा पलट गया। ब्याज के अलावा संयुक्त आय पिछली तिमाही से 39.9% गिरकर 3.6915 ट्रिलियन वॉन रह गई। शेयरों के कारोबार में कमी से फीस आय घटी, जबकि प्रतिभूति निवेश से कमजोर रिटर्न ने भी नतीजों पर असर डाला।

तिमाही के दबाव का बड़ा हिस्सा बैंकों ने संभाला

हाना सिक्योरिटीज का तीसरी तिमाही का शुद्ध मुनाफा पिछली तिमाही से 93.9% गिरकर 10.3 अरब वॉन रहा। शिनहान इन्वेस्टमेंट सिक्योरिटीज का मुनाफा 77.4% घटकर 65.3 अरब वॉन और केबी सिक्योरिटीज का 39.5% घटकर 271.2 अरब वॉन रहा। वूरी इन्वेस्टमेंट सिक्योरिटीज के मुनाफे में भी 72.7% की भारी गिरावट आई।

फिर भी, केबी सिक्योरिटीज ने एक साल पहले की समान तिमाही से 71.9% अधिक कमाया। सालाना वृद्धि और तिमाही गिरावट का एक साथ होना दिखाता है कि पहले की तेज वृद्धि के बावजूद कमाई की रफ्तार अचानक थम सकती है।

बीमा सहायक कंपनियों के नतीजे भी कमजोर रहे। केबी इंश्योरेंस का तिमाही मुनाफा पिछली तिमाही से 27.3% गिरकर 202.3 अरब वॉन, शिनहान लाइफ का 31.3% गिरकर 128.8 अरब वॉन और टोंगयांग लाइफ का 62.2% गिरकर 25.3 अरब वॉन रहा। एनएच नोंगह्युप लाइफ और हाना लाइफ को घाटा हुआ।

बैंकिंग सहायक कंपनियों ने सहारा दिया। केबी कूकमिन बैंक का तिमाही मुनाफा पिछली तिमाही से 20.1% बढ़कर 1.3509 ट्रिलियन वॉन रहा, जबकि शिनहान बैंक का 12.5% बढ़कर 1.2252 ट्रिलियन वॉन हो गया। हाना बैंक और वूरी बैंक के मुनाफे में क्रमशः 17.5% और 22% की वृद्धि हुई।

पहले नौ महीनों में पांचों बैंकिंग सहायक कंपनियों ने कुल 14.7286 ट्रिलियन वॉन कमाए, जो 13.7268 ट्रिलियन वॉन से 7.3% अधिक था। शिनहान बैंक 3.6837 ट्रिलियन वॉन के साथ सबसे आगे रहा। केबी कूकमिन बैंक ने 3.5763 ट्रिलियन वॉन और हाना बैंक ने 3.3157 ट्रिलियन वॉन कमाए।

बैंकिंग के बाहर के कारोबारों से केबी समूह के मुनाफे का हिस्सा पहली छमाही के 44% से घटकर नौ महीनों में 40% रह गया। हाना का हिस्सा 18.8% से गिरकर 14.6% हो गया। वूरी में बैंकिंग सहायक कंपनी ने संचयी समूह मुनाफे का 90% से अधिक हिस्सा दिया।

एनएच नोंगह्युप के रिकॉर्ड में ऋण प्रावधानों से मिली राहत

एनएच नोंगह्युप का तीसरी तिमाही का 748.7 अरब वॉन का मुनाफा एक साल पहले से 18.6% अधिक, लेकिन पिछली तिमाही से 17.8% कम था। उसकी ब्याज आय केवल 0.9% घटकर 2.2075 ट्रिलियन वॉन रही, जबकि ब्याज के अलावा आय 39.5% गिरकर 638.7 अरब वॉन हो गई।

ऋण हानि प्रावधानों को वापस लेने से गिरावट कुछ कम हुई। प्रावधान वे रकम हैं जिन्हें ऋणों पर अनुमानित नुकसान पूरा करने के लिए अलग रखा जाता है। वसूली और अनुमानित नुकसान में बदलाव के कारण इस रकम का कुछ हिस्सा कमाई में वापस जोड़ा जा सकता है।

एनएच नोंगह्युप ने तीसरी तिमाही में 52 अरब वॉन का शुद्ध प्रावधान रिवर्सल दर्ज किया, जबकि दूसरी तिमाही में 253.4 अरब वॉन का प्रावधान खर्च था। समूह ने प्रावधान खर्च के प्रबंधन का श्रेय बड़े संकटग्रस्त ऋणों की वसूली और पहले दर्ज किए गए प्रावधानों को दिया।

हालांकि, संकटग्रस्त ऋणों के मुकाबले उसके भंडार का अनुपात घटा। प्रावधान कवरेज अनुपात जून के अंत के 155.31% से घटकर सितंबर के अंत में 144.67% रह गया। समूह का गैर-निष्पादित ऋण अनुपात 0.65% पर स्थिर रहा, जबकि एनएच नोंगह्युप बैंक की बकाया ऋण दर 0.46% से बढ़कर 0.54% हो गई।

सितंबर के अंत में एनएच नोंगह्युप का ऋण पोर्टफोलियो 391.9 ट्रिलियन वॉन तक पहुंच गया, जो 2025 के अंत से 16 ट्रिलियन वॉन अधिक था। 375.9 ट्रिलियन वॉन के शुरुआती स्तर के आधार पर यह लगभग 4.3% की वृद्धि है। बड़े ऋण पोर्टफोलियो ने आय को सहारा दिया, साथ ही समूह को निगरानी के लिए अधिक ऋण भी दिए।

पूंजी 13% से ऊपर रहते हुए शेयरधारकों को अधिक मिला

केबी ने 2026 के दौरान 1.9 ट्रिलियन वॉन के शेयर पुनर्खरीद और रद्द करने की योजना बनाई। नकद लाभांश समेत कुल शेयरधारक रिटर्न लगभग 3.7 ट्रिलियन वॉन रहने की उम्मीद थी। उसके निदेशक मंडल ने प्रति शेयर 1,167 वॉन के तिमाही लाभांश को मंजूरी दी, जो एक साल पहले से 237 वॉन अधिक था।

शिनहान ने 3 ट्रिलियन वॉन के शेयरधारक रिटर्न की योजना बनाई। इसमें 1.6 ट्रिलियन वॉन के शेयर खरीद और 1.4 ट्रिलियन वॉन के नकद लाभांश शामिल थे। पुनर्खरीद के लिए मंजूर अतिरिक्त 450 अरब वॉन में से 250 अरब वॉन जनवरी 2027 में तय किए गए थे।

हाना ने अपने पुनर्खरीद और शेयर रद्द करने के कार्यक्रम में 250 अरब वॉन जोड़े, जिससे सालाना रकम 949 अरब वॉन हो गई। वूरी ने 350 अरब वॉन की योजना बनाई, जो पिछले साल से 133.3% अधिक थी। शिनहान के लिए 740 वॉन, हाना के लिए 1,165 वॉन और वूरी के लिए 220 वॉन प्रति शेयर तिमाही लाभांश तय किए गए।

शेयर पुनर्खरीद में बाजार से शेयर खरीदकर निवेशकों को पैसा लौटाया जाता है। उन शेयरों को रद्द करने से बाजार में जारी शेयरों की संख्या घटती है। लाभांश के जरिए शेयरधारकों को सीधे नकद दिया जाता है।

पूंजी का स्तर भी तस्वीर का एक अहम हिस्सा है। सितंबर के अंत में कॉमन इक्विटी टियर 1 अनुपात केबी और वूरी के लिए 13.80%, शिनहान के लिए 13.62%, हाना के लिए 13.45% और एनएच नोंगह्युप के लिए 13.05% था। यह अनुपात समूह की मुख्य इक्विटी पूंजी की तुलना जोखिम के आधार पर समायोजित संपत्तियों से करता है और नुकसान सहने की उसकी क्षमता दर्शाता है।

एनएच नोंगह्युप ने जून में राष्ट्रीय कृषि सहकारी महासंघ की ओर से वित्तपोषित 1.2 ट्रिलियन वॉन के राइट्स इश्यू के जरिए अपनी पूंजी मजबूत की। उसका पूंजी अनुपात जून के अंत के 12.98% से बढ़कर सितंबर के अंत में 13.05% हो गया।

नतीजों से जुड़ी तारीखें

नतीजों की घोषणाओं में नौ महीनों के संचयी मुनाफे और दूसरी तिमाही से कमजोर तीसरी तिमाही, दोनों को शामिल किया गया। घटनाओं का क्रम बताता है कि समूह अपने रिकॉर्ड की घोषणा करते हुए कारोबार पर दबाव की बात क्यों कर रहे थे।

• जून 2026: एनएच नोंगह्युप को 1.2 ट्रिलियन वॉन की नई इक्विटी पूंजी मिली।
• जुलाई से सितंबर 2026: संयुक्त तिमाही मुनाफा 6.5114 ट्रिलियन वॉन रहा, जो पिछली तिमाही से कम लेकिन एक साल पहले से अधिक था।
• 30 सितंबर 2026: नौ महीने की रिपोर्टिंग अवधि समाप्त हुई और संयुक्त मुनाफा 19.6297 ट्रिलियन वॉन रहा।
• 28 अक्टूबर 2026: एनएच नोंगह्युप ने अपने तिमाही नतीजे घोषित किए।
• 29 अक्टूबर 2026: केबी ने नतीजों की घोषणा की और तिमाही लाभांश को मंजूरी दी। इसी दौरान पांचों समूहों की संयुक्त कमाई का हिसाब सामने आया।
• जनवरी 2027: शिनहान ने अपनी अतिरिक्त शेयर पुनर्खरीद के 250 अरब वॉन के लिए समय तय किया।

पूरे साल की कमाई अभी ज्ञात नहीं थी। सितंबर के बाद केबी 6 ट्रिलियन वॉन के सालाना मुनाफे से 207.9 अरब वॉन पीछे था, जबकि एनएच नोंगह्युप को छोड़कर बाकी चार समूहों को संयुक्त रूप से 20 ट्रिलियन वॉन तक पहुंचने के लिए 2.8981 ट्रिलियन वॉन और कमाने थे। चौथी तिमाही की फंडिंग लागत, बाजार गतिविधि और ऋण खर्च उनके अंतिम नतीजे तय करेंगे।

मुख्य बिंदु

• दक्षिण कोरिया के पांच सबसे बड़े वित्तीय समूहों ने 2026 के पहले नौ महीनों में रिकॉर्ड 19.6297 ट्रिलियन वॉन कमाए, जो 8.62% की वृद्धि है।
• केबी और शिनहान ने संयुक्त मुनाफे का लगभग 55.1% कमाया।
• संचयी ब्याज आय 6.4% बढ़ी, जबकि ब्याज के अलावा आय में 19.1% की वृद्धि हुई।
• प्रतिभूति और बीमा कारोबार की कमाई कमजोर होने से तीसरी तिमाही का मुनाफा पिछली तिमाही से 5.9% गिरा।
• ऋण आय बढ़ने के बावजूद फंडिंग महंगी होने से बैंक मार्जिन घटे।
• वूरी का दर्ज मुनाफा गिरा, लेकिन समूह ने कहा कि पहले के अधिग्रहण लाभ को हटाने पर कमाई 18.7% बढ़ी।
• सूचीबद्ध समूहों ने शेयरधारकों को रिटर्न बढ़ाया, जबकि सितंबर में पांचों का पूंजी अनुपात 13% से ऊपर रहा।