अलीबाबा, टेनसेंट और बाइटडांस 2035 तक कोरियाई मेमोरी आपूर्ति चाहते हैं

चीन की क्लाउड कंपनियां एक दशक की आपूर्ति सुरक्षा चाहती हैं

अलीबाबा, टेनसेंट और बाइटडांस, सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स और एसके हाइनिक्स के साथ सर्वर मेमोरी की दीर्घकालिक आपूर्ति के समझौते करना चाहती हैं। कुछ ग्राहक 2035 तक आपूर्ति की मांग कर रहे हैं। ये प्रस्तावित प्रतिबद्धताएं आम तौर पर होने वाले तीन से पांच साल के समझौतों से कहीं आगे तक जाएंगी। इसकी वजह है कि चीनी प्रौद्योगिकी कंपनियां कृत्रिम बुद्धिमत्ता सेवाओं के विस्तार के लिए जरूरी चिप हासिल करने की होड़ में अमेरिकी प्रतिद्वंद्वियों से मुकाबला कर रही हैं।

इन मांगों में सर्वर डबल डेटा रेट मेमोरी, यानी DDR, और लो पावर DDR, यानी LPDDR शामिल हैं। बताया जाता है कि चीनी खरीदार मौजूदा समझौतों में शामिल मात्रा से अधिक आपूर्ति चाहते हैं। यह ऐसे समय हो रहा है जब अमेरिका के बड़े ग्राहकों ने पहले ही उत्पादन का बड़ा हिस्सा आरक्षित कर लिया है।

सैमसंग का कहना है कि उसने डेटा सेंटर के पांच बड़े ग्राहकों के साथ समझौते पूरे कर लिए हैं और पांच अन्य के साथ बातचीत कर रहा है। एसके हाइनिक्स ने कहा है कि उसने प्रमुख खातों समेत करीब 10 ग्राहकों के साथ बातचीत पूरी कर ली है। उद्योग के अनुमानों के मुताबिक, वैश्विक प्रौद्योगिकी कंपनियों के साथ हुए समझौते दोनों निर्माताओं के अगले साल के नियोजित मेमोरी उत्पादन का 70% से 80% तक खपा सकते हैं।

चीन के प्रस्ताव फिलहाल सिर्फ मांग हैं: सैमसंग और एसके हाइनिक्स ने 2035 तक की अवधि वाले इन प्रस्तावों को स्वीकार करने की सार्वजनिक पुष्टि नहीं की है। कीमतों, आपूर्ति की मात्रा और अग्रिम भुगतानों का खुलासा भी नहीं किया गया है। मेमोरी तक पहुंच AI विस्तार की व्यावहारिक सीमा बनती जा रही है, इसलिए ग्राहक भरोसेमंद आपूर्ति के लिए अधिक भुगतान करने को तैयार दिखते हैं।

टेनसेंट घरेलू आपूर्ति भी सुनिश्चित कर रही है। चीन की चांगशिन मेमोरी टेक्नोलॉजीज, जिसे CXMT के नाम से जाना जाता है, के साथ उसका कथित समझौता 20 अरब युआन से अधिक, यानी करीब 2.94 अरब डॉलर का है। दोनों तरह के प्रयास दिखाते हैं कि चीनी क्लाउड कंपनियां एक साथ दो रास्ते अपना रही हैं: अधिक चीनी चिप खरीदना और दक्षिण कोरिया से वर्षों तक गारंटीशुदा आपूर्ति हासिल करना।

AI सर्वरों को कई तरह की मेमोरी की जरूरत क्यों होती है

DDR मेमोरी सर्वर की केंद्रीय प्रसंस्करण इकाई, यानी CPU, को उस जानकारी के लिए तेज कार्यस्थल देती है जिसकी उसे तुरंत जरूरत होती है। इसे एक मेज की तरह समझ सकते हैं: प्रोसेसर उस पर रखी जानकारी पर काम करता है, बजाय इसके कि हर बार फाइलों की अलमारी से सब कुछ निकाले।

LPDDR भी इसी तरह कामकाजी मेमोरी की भूमिका निभाती है, लेकिन कम बिजली खर्च करती है। यह स्मार्टफोन में आम है, जहां बैटरी की अवधि और गर्मी मायने रखते हैं। अब सर्वर संचालक बड़े प्रतिष्ठानों में बिजली की खपत घटाने की इसकी क्षमता में भी दिलचस्पी ले रहे हैं।

हाई बैंडविड्थ मेमोरी, यानी HBM, एक दूसरी और अधिक मांग वाली भूमिका निभाती है। यह शक्तिशाली AI प्रोसेसरों के करीब होती है और बड़ी मात्रा में जानकारी तेजी से पहुंचाती है। सैमसंग और एसके हाइनिक्स ने इस मूल्यवान उत्पाद की ओर अधिक विनिर्माण संसाधन लगाए हैं, जिससे पारंपरिक मेमोरी की आपूर्ति कम हो गई है।

NAND फ्लैश ऐसी स्टोरेज उपलब्ध कराती है जो बिजली बंद होने पर भी जानकारी सुरक्षित रखती है। चीन की यांग्त्ज़ी मेमोरी टेक्नोलॉजीज, जिसे YMTC के नाम से जाना जाता है, NAND में विशेषज्ञता रखती है, जबकि CXMT DRAM बनाती है। क्लाउड कंपनियों को स्टोरेज और कामकाजी मेमोरी, दोनों चाहिए। इसलिए खरीद प्रक्रिया किसी एक के बदले इस्तेमाल हो सकने वाली चिप की तलाश नहीं, बल्कि आपस में जुड़ी कई खरीद का सिलसिला है।

अमेरिकी ग्राहकों ने पहले ही उत्पादन आरक्षित कर लिया है

बताया जाता है कि सैमसंग के डेटा सेंटर के पांच बड़े ग्राहकों में अमेज़न वेब सर्विसेज, माइक्रोसॉफ्ट, गूगल क्लाउड, मेटा और ओरेकल शामिल हैं। उनके समझौतों से यह समझने में मदद मिलती है कि चीनी कंपनियां तेजी क्यों दिखा रही हैं: जब आपूर्तिकर्ता अपने भविष्य के उत्पादन का बड़ा हिस्सा पहले ही प्रतिबद्ध कर चुके हों, तो अतिरिक्त चिप खरीदना मुश्किल हो जाता है।

सैमसंग ने कहा है कि वह उत्पादन क्षमता का कम-से-कम 70% दीर्घकालिक समझौतों के लिए आवंटित करने का इरादा रखता है। KB सिक्योरिटीज में अनुसंधान प्रमुख किम डोंग-वॉन का अनुमान है कि 2027 के लिए उसके नियोजित मेमोरी उत्पादन का इससे भी बड़ा हिस्सा ग्राहक पहले ही सुरक्षित कर चुके हैं।

किम ने सैमसंग की क्षमता के लिए जारी प्रतिस्पर्धा के बारे में कहा:

हमारा अनुमान है कि सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स ने दीर्घकालिक समझौतों के जरिए 2027 के लिए अपने नियोजित मेमोरी उत्पादन का करीब 80% पहले ही सुरक्षित कर लिया है," उन्होंने आगे कहा, "हाइपरस्केलर अब भी अनुबंधों में शामिल न किए गए बाकी 20% मेमोरी उत्पादन की आपूर्ति हासिल करने के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं।

हाइपरस्केलर वे कंपनियां हैं जो डेटा सेंटरों के विशाल नेटवर्क चलाती हैं। उनके समझौतों से निर्माताओं को भविष्य की मांग का स्पष्ट अनुमान मिल सकता है, जबकि खरीदारों को अधिक अनुमानित आपूर्ति मिलती है। अनुबंधों के अनुसार आपूर्ति की कीमतें और अग्रिम भुगतान अलग-अलग होते हैं। इसलिए लंबी अवधि का समझौता पूरी अवधि के लिए एक ही कीमत तय किए बिना भी आपूर्ति तक पहुंच आरक्षित कर सकता है।

चीन का विस्तार बताता है कि इतनी जल्दी क्यों है

सेमीकंडक्टर अनुसंधान कंपनी SemiAnalysis के सितंबर के आकलन के अनुसार, चीन में पहले से कम-से-कम 24 गीगावाट क्षमता वाले AI डेटा सेंटर हैं। अमेरिका में यह क्षमता 56 GW है। इन आंकड़ों के हिसाब से चीन की क्षमता अमेरिका के कुल आंकड़े की करीब 43% है।

SemiAnalysis का अनुमान है कि चीन में करीब 20 GW की अतिरिक्त क्षमता निर्माणाधीन है या उसकी योजना बनाई जा रही है। यह चीन की मौजूदा 24 GW क्षमता के लगभग 83% के बराबर है और विचाराधीन उपकरण खरीद के पैमाने को दिखाता है।

गीगावाट बिजली क्षमता को दर्शाते हैं। इनसे डेटा सेंटरों का भौतिक पैमाना समझने में मदद मिलती है, हालांकि हर केंद्र कितना कंप्यूटिंग काम कर सकता है, यह उसके प्रोसेसर, मेमोरी और डिजाइन पर भी निर्भर करता है।

इसी आकलन के मुताबिक, बाइटडांस करीब 5.3 GW, अलीबाबा 3.9 GW और टेनसेंट 2.4 GW क्षमता का विस्तार कर रही हैं। इन तीनों योजनाओं की कुल क्षमता 11.6 GW है। Baidu करीब 1.1 GW और Huawei करीब 1 GW क्षमता पर काम कर रही हैं। वहीं चाइना मोबाइल, चाइना टेलीकॉम और चाइना यूनिकॉम भी AI बुनियादी ढांचे का विस्तार कर रही हैं।

हर नए केंद्र को ग्राहकों की सेवा शुरू करने से पहले चिप चाहिए। सामान्य सर्वर मेमोरी की कमी उपयोगी कंप्यूटिंग क्षमता शुरू होने में देरी कर सकती है, भले ही इमारतें, बिजली कनेक्शन और AI प्रोसेसर तैयार हों। इसलिए वर्षों पहले ही आपूर्ति आरक्षित करना, केंद्रों की योजना बनाने का हिस्सा बन जाता है।

टेनसेंट चीनी मेमोरी भी खरीद रही है

CXMT के साथ टेनसेंट का कथित समझौता, जिसकी कीमत 20 अरब युआन से अधिक है, दिखाता है कि घरेलू खरीद पहले से ही बड़े पैमाने पर हो रही है। इस समझौते का विवरण 29 जून को सामने आया। इसमें मामले की जानकारी रखने वाले तीन लोगों का हवाला दिया गया था। उसी समय CXMT शंघाई के स्टार मार्केट में 29.5 अरब युआन का शुरुआती सार्वजनिक निर्गम (IPO) लाने की तैयारी कर रही थी।

बताया जाता है कि अलीबाबा, बाइटडांस और टेनसेंट भी CXMT और YMTC से आपूर्ति सुनिश्चित कर रही हैं, क्योंकि सैमसंग और एसके हाइनिक्स HBM उत्पादन को प्राथमिकता दे रहे हैं। जब पारंपरिक मेमोरी मिलना मुश्किल हो, तो चीनी आपूर्तिकर्ता चिप का एक और स्रोत देते हैं।

उद्योग के आकलनों के अनुसार, इसके बावजूद दक्षिण कोरियाई निर्माताओं को मांग वाले सर्वर अनुप्रयोगों के लिए जरूरी प्रदर्शन और विनिर्माण पैमाने में बढ़त हासिल है। सर्वर लगातार चलते हैं, इसलिए विश्वसनीयता, एकसमान गुणवत्ता और भरोसेमंद आपूर्ति खरीदारों के लिए प्रमुख चिंताएं हैं।

स्टोरेज के क्षेत्र में YMTC की प्रगति पहले ही दिख रही है। Omdia के अनुसार, दूसरी तिमाही में चीन के NAND बाजार में उसकी हिस्सेदारी 38.5% थी, जो सैमसंग के 33.5% और एसके हाइनिक्स के 17% से अधिक थी। इस प्रतिस्पर्धा के साथ चीनी NAND संयंत्रों में उन्नयन भी हुआ है। इसमें सैमसंग की शीआन में 286-लेयर तकनीक पर जाने की योजना और एसके हाइनिक्स का डालियान में कम-से-कम 240 लेयर शुरू करने का काम शामिल है।

निर्यात नियंत्रण तय करते हैं कि कोरिया क्या आपूर्ति कर सकता है

अमेरिका के निर्यात नियंत्रण सैमसंग और एसके हाइनिक्स को चीन में HBM भेजने से रोकते हैं, जबकि सामान्य उपयोग वाली DRAM उपलब्ध है। नतीजतन, चीनी कंपनियां DDR और LPDDR के समझौते तलाश रही हैं। यह ऐसे बाजार में हो रहा है जो अधिक उन्नत AI घटकों पर लगी पाबंदियों के कारण पहले से बंटा हुआ है।

ये नियम विनिर्माण उपकरणों को भी प्रभावित करते हैं। उद्योग के आकलनों में बताई गई पाबंदियों के तहत चीनी मेमोरी निर्माता CXMT और YMTC को उन्नत एक्सट्रीम अल्ट्रावायलेट लिथोग्राफी सिस्टम हासिल करने की अनुमति नहीं है। EUV के नाम से जानी जाने वाली ये मशीनें बेहद कम तरंगदैर्ध्य वाले प्रकाश का इस्तेमाल कर चिप की बहुत छोटी संरचनाएं बनाती हैं।

ASML की EUV उत्पादन क्षमता 2025 में 44 मशीनों से बढ़कर 2027 में 80 से अधिक होने की उम्मीद है। उपकरण अधिक उपलब्ध होने के बावजूद चीनी निर्माताओं की उन तक पहुंच सीमित है। इससे अधिक सघन और उन्नत मेमोरी बनाने का एक रास्ता बाधित होता है।

सैमसंग और एसके हाइनिक्स को अपने चीन स्थित कारखानों में भी इससे जुड़ी चुनौती का सामना करना पड़ता है, जहां उपकरण भेजने के लिए अमेरिकी अनुमति जरूरी है। 2025 में उनके तीन संयंत्रों में चीन में बढ़ा हुआ निवेश कुल 1.4871 ट्रिलियन वॉन था। एसके हाइनिक्स की 30% से अधिक DRAM आपूर्ति वूशी से आती है, जबकि सैमसंग के NAND उत्पादन का करीब 40% शीआन में होता है। इसलिए आपूर्ति बढ़ाने के प्रयास में ये कारखाने अहम हैं।

CXMT विनिर्माण का अलग तरीका अपना रही है

CXMT के मुख्य कार्यकारी काओ कान्यु ने कहा है कि कंपनी ने वर्टिकल सराउंड गेट ट्रांजिस्टर विकसित किया है और साल के अंत तक 4F-squared नाम के डिजाइन पर आधारित DDR5 सर्वर मेमोरी मॉड्यूल लॉन्च करने की योजना है। ट्रांजिस्टर डिजाइन का लक्ष्य बिजली के रिसाव समेत कई समस्याओं का समाधान करना है।

4F-squared का नाम मेमोरी सेल के क्षेत्रफल को बताता है। सेल जानकारी संग्रह करने वाली बेहद छोटी इकाई होती है। मुख्यधारा के 6F-squared लेआउट की तुलना में इसमें सेल का क्षेत्रफल करीब 33% कम हो जाता है, जिससे समान आकार की चिप में अधिक मेमोरी समा सकती है।

सैमसंग का लक्ष्य 2028 तक 10 नैनोमीटर से छोटे DRAM उत्पादन में इस तरीके को लागू करना है। एसके हाइनिक्स ने भी विकास योजना पेश की है। अलग से खबर है कि CXMT, शाओमी के XRING O3 प्रोसेसर के लिए सीमित मात्रा में LPDDR6 की आपूर्ति कर रही है। इससे सर्वर क्षेत्र की योजनाओं के साथ नई मोबाइल मेमोरी पर भी काम दिखता है।

BNP Paribas Asset Management के वरिष्ठ निवेश विशेषज्ञ सॉन्ग जे ने तकनीकी प्रगति को किफायती उत्पादन में बदलने की कठिनाई बताई:

अगली पीढ़ी की मेमोरी लगातार जटिल होती जा रही है और किफायती उत्पादन स्तर पर इसे बनाना कठिन हो रहा है," सॉन्ग ने कहा। "चीन आपूर्ति पक्ष का एक गंभीर प्रतिस्पर्धी बनकर उभर रहा है, लेकिन उत्पादन बढ़ाने और तकनीकी क्षमता की सीढ़ी चढ़ने में समय लगेगा, खासकर HBM के मामले में।

यील्ड का मतलब है निर्मित चिपों में से सही ढंग से काम करने वाली चिपों का अनुपात। अच्छा प्रदर्शन करने वाले डिजाइन को भी सबसे बड़े क्लाउड ग्राहकों की जरूरत पूरी करने के लिए बड़ी मात्रा में लगातार एकसमान ढंग से बनाना पड़ता है।

क्या कमी इतनी लंबी चलेगी कि ये समझौते जायज साबित हों?

टेस्ला के मुख्य कार्यकारी एलन मस्क ने 2028 में बड़े पैमाने पर चीनी RAM उत्पादन का अनुमान जताया है, जिससे स्थापित आपूर्तिकर्ताओं के लिए प्रतिस्पर्धा बढ़ने के संकेत मिलते हैं। उनकी टिप्पणियों के बाद 15 अक्टूबर को बिकवाली हुई, जिसमें सैमसंग के शेयर 10.56% और एसके हाइनिक्स के शेयर 12.76% गिर गए।

Nvidia के मुख्य कार्यकारी जेनसन हुआंग को उम्मीद है कि 2029 तक मेमोरी की मांग आपूर्ति से अधिक रहेगी और HBM का इस्तेमाल बड़े पैमाने पर जारी रहेगा। Semicon Research Lab के मुख्य कार्यकारी रो गुन-चांग का अनुमान है कि कम-से-कम 2030 तक आपूर्ति तंग रहेगी। उन्होंने इसकी एक वजह उन्नत उपकरणों तक चीन की सीमित पहुंच को बताया।

Citigroup Global Markets Korea Securities में कोरिया अनुसंधान प्रमुख और प्रबंध निदेशक पीटर ली का मानना है कि EUV के बिना वैकल्पिक सेल डिजाइन की मदद से निर्माता सीमित प्रगति ही कर पाएंगे। उन्होंने 4F-squared तरीके को बार-बार छोटा करने की कठिनाई बताई:

4F-squared की समस्या यह है कि एक या दो पीढ़ियों के बाद अगली तकनीकी छलांग लगाना मुश्किल हो जाता है," ली ने कहा। "और छोटा करने के लिए आपको फिर से EUV का इस्तेमाल करना होगा।

2035 तक की प्रतिबद्धताओं पर विचार कर रही क्लाउड कंपनियों के सामने परस्पर विरोधी जोखिम हैं। बहुत कम मेमोरी आरक्षित करने पर महंगे संयंत्र उपकरणों के इंतजार में बेकार रह सकते हैं। जरूरत से ज्यादा आरक्षित करने पर आपूर्ति बढ़ने, कीमतें गिरने या कंप्यूटिंग जरूरतें बदलने की स्थिति में लागत बढ़ सकती है। कीमतों, उत्पाद की पीढ़ियों और आपूर्ति समय-सारणी से जुड़े अनुबंधों के प्रावधान तय करेंगे कि खरीदार और निर्माता इन जोखिमों को कैसे साझा करेंगे।

आपूर्ति की होड़ से जुड़ी अहम तारीखें

इन समझौतों की मांग नई उत्पादन क्षमता और जारी कमी के कई अनुमानों से आगे तक जाती है। प्रमुख पड़ाव हैं:

• 2027: KB Securities का अनुमान है कि ग्राहकों ने सैमसंग के नियोजित मेमोरी उत्पादन का करीब 80% सुरक्षित कर लिया है।
• 2028: मस्क को चीन में बड़े पैमाने पर RAM उत्पादन की उम्मीद है; सैमसंग 10 नैनोमीटर से छोटी DRAM में 4F-squared तकनीक इस्तेमाल करने का लक्ष्य रखता है।
• 2029: हुआंग को उम्मीद है कि इस साल तक मेमोरी की मांग आपूर्ति से अधिक रहेगी।
• 2030: रो के अनुमान में आपूर्ति की तंगी कम-से-कम इस साल तक बनी रहेगी।
• 2035: कुछ ग्राहक इस साल तक कोरियाई मेमोरी की आपूर्ति चाहते हैं।

फोन और कंप्यूटर निर्माता भी इन फैसलों से प्रभावित होते हैं। जैसे-जैसे सर्वर LPDDR के लिए प्रतिस्पर्धा करते हैं, वे उपभोक्ता उपकरणों में इस्तेमाल होने वाली मेमोरी पर भी निर्भर होते हैं। Daishin Securities को उम्मीद है कि कीमतें बढ़ती रहेंगी, क्योंकि सर्वर खरीदार LPDDR आपूर्ति हासिल करने के लिए सर्वर मेमोरी के बराबर कीमत चुकाएंगे।

सैमसंग और एसके हाइनिक्स को इन ग्राहकों और कहीं बड़ी प्रतिबद्धताएं चाहने वाले क्लाउड ऑपरेटरों के बीच संतुलन बनाना होगा। वहीं चीनी खरीदार अपने AI विस्तार को जारी रखने के लिए घरेलू और विदेशी, दोनों निर्माताओं से पर्याप्त भरोसेमंद मेमोरी हासिल करने की कोशिश कर रहे हैं।

मुख्य बातें

• अलीबाबा, टेनसेंट और बाइटडांस सैमसंग और एसके हाइनिक्स से DDR और LPDDR की दीर्घकालिक आपूर्ति चाहती हैं।
• कुछ ग्राहक 2035 तक आपूर्ति चाहते हैं; इन शर्तों को स्वीकार करने की सार्वजनिक पुष्टि नहीं हुई है।
• वैश्विक स्तर के बड़े ग्राहकों ने कोरियाई निर्माताओं के नियोजित उत्पादन का बड़ा हिस्सा पहले ही आरक्षित कर लिया है।
• खबरों के मुताबिक, टेनसेंट CXMT से 20 अरब युआन से अधिक की सर्वर DRAM खरीदने पर सहमत हुई है।
• चीन में AI डेटा सेंटरों की क्षमता कम-से-कम 24 GW है और करीब 20 GW की अतिरिक्त क्षमता निर्माणाधीन है या प्रस्तावित है।
• निर्यात पाबंदियां, विनिर्माण क्षमता और चीन में उत्पादन को लेकर अलग-अलग अनुमान लंबी अवधि की आपूर्ति प्रतिबद्धताओं का मूल्य तय करेंगे।