उज़्बेकिस्तान ने पहला इस्लामी बैंकिंग लाइसेंस दिया, कज़ाख़स्तान में नए प्रवेशकर्ता का पंजीकरण

ओपन बैंक को अनुमति मिली, जबकि तंसार प्राधिकरण की प्रतीक्षा में

उज़्बेकिस्तान ने ओपन बैंक को इस्लामी बैंकिंग का पहला विशेष लाइसेंस जारी किया है, जबकि कज़ाख़स्तान ने तंसार इस्लामिक बैंक लिमिटेड को इस क्षेत्र में प्रवेश की कोशिश कर रही कंपनी के रूप में पंजीकृत किया है। अक्टूबर 2026 के इन घटनाक्रमों में संभावित सेवा प्रदाता दो अलग-अलग चरणों में हैं: ओपन बैंक को इस्लामी बैंकिंग परिचालन के लिए नियामकीय अनुमति मिल गई है, जबकि तंसार को विनियमित वित्तीय कारोबार करने के लिए अभी प्राधिकरण लेना है।

उज़्बेकिस्तान के केंद्रीय बैंक ने 23 अक्टूबर को बोर्ड संकल्प संख्या 28/1 के ज़रिये लाइसेंस संख्या 1-I को मंज़ूरी दी और 26 अक्टूबर को निर्णय की घोषणा की। यह बैंक और बैंकिंग गतिविधियों पर कानून के अनुच्छेद 5¹ में सूचीबद्ध परिचालनों पर लागू होता है। इसके लिए कानून 29 जून से प्रभावी हुआ था।

कज़ाख़स्तान में तंसार इस्लामिक बैंक लिमिटेड का पंजीकरण 16 अक्टूबर को अस्ताना अंतरराष्ट्रीय वित्तीय केंद्र में हुआ। अस्ताना वित्तीय सेवा प्राधिकरण, जिसे एएफएसए के नाम से जाना जाता है, के आधिकारिक रजिस्टर में 12 मिलियन डॉलर की घोषित शेयर पूंजी, तंसार ग्रुप जेएससी को एकमात्र शेयरधारक और रुस्तम बैमाखानोव को मुख्य कार्यकारी के रूप में दर्ज किया गया है।

व्यवसायों और परिवारों के लिए व्यावहारिक सवाल यह है कि ये घटनाक्रम कब उनकी उपयोग की जा सकने वाली सेवाओं में बदलेंगे। इस्लामी बैंकिंग में पारंपरिक ब्याज के बजाय बिक्री, पट्टे और साझा निवेश जैसी व्यवस्थाओं के ज़रिये आय अर्जित की जाती है। ग्राहकों को फिर भी वित्तपोषण की लागत और अनुबंध संबंधी दायित्वों का सामना करना पड़ता है।

केंद्रीय बैंक की घोषणा में ओपन बैंक के उत्पादों की कीमतें और शुरुआत की तारीखें नहीं बताई गई थीं। 26 अक्टूबर तक उपलब्ध जानकारी में तंसार के लिए एएफएसए की पुष्टि की गई अनुमति भी नहीं थी। इसलिए तत्काल बदलाव उज़्बेकिस्तान में नई बैंकिंग अनुमति और कज़ाख़स्तान में नया कंपनी पंजीकरण है।

ओपन बैंक का लाइसेंस क्या करने की अनुमति देता है

ओपन बैंक पहले से ही एक वाणिज्यिक बैंक के रूप में काम करता है। पहले इसका नाम स्मार्ट बैंक था, जिसे सितंबर 2025 में बदल दिया गया। केंद्रीय बैंक के रजिस्टर में इसका मुख्य बैंकिंग लाइसेंस अलग से संख्या 89 के रूप में दर्ज है, जिसकी तारीख 15 सितंबर 2025 है।

अतिरिक्त इस्लामी बैंकिंग अनुमति इस मौजूदा संस्थान को नए ढांचे के तहत सेवाएं विकसित करने का रास्ता देती है। उज़्बेकिस्तान में विशेष इस्लामी बैंकों के साथ-साथ आवश्यक अनुमति वाले पारंपरिक बैंक भी इस्लामी बैंकिंग गतिविधियां कर सकते हैं।

एशिया डेली ने 26 अक्टूबर को पहले लाइसेंस के फैसले की खबर दी थी, जिसमें कानून के तहत अनुमत छह मुख्य वित्तपोषण संरचनाएं भी शामिल थीं। ग्राहकों के लिए अगला कदम स्पष्ट शर्तों वाले विशिष्ट उत्पादों का प्रकाशन और शुभारंभ है।

ओपन बैंक ने इस्लामी वित्त परिषद बनाई है और अपने इस्लामी परिचालनों के लिए अलग लेखांकन रखेगा। ये व्यवस्थाएं उन आवश्यकताओं को पूरा करने में मदद करती हैं जो एक ही संस्थान में पारंपरिक और इस्लामी बैंकिंग साथ-साथ होने पर लागू होती हैं।

अलग लेखांकन का मतलब है कारोबार के इस्लामी हिस्से के लिए अलग रिकॉर्ड रखना। इससे इन लेन-देन और उनसे हुई आय की पहचान की जा सकती है और उन पर लागू नियमों के अनुसार उनकी जांच की जा सकती है। बैंक की परिषद इस्लामी वित्त मानकों के अनुपालन की समीक्षा के लिए संस्थागत व्यवस्था प्रदान करती है।

उज़्बेकिस्तान ने कानूनी ढांचा कैसे बनाया

27 मार्च 2026 के कानून संख्या ZRU-1126 ने उज़्बेकिस्तान में इस्लामी बैंकिंग की विधायी नींव रखी। 29 जून को इसके लागू होने के बाद लाइसेंसिंग और संस्थागत रूपांतरण के नियमों में बदलाव किए गए।

सुधार केवल एक लाइसेंस जारी करने तक सीमित नहीं हैं। इनके तहत मौजूदा बैंकों और माइक्रोफाइनेंस संस्थानों को अपनी कानूनी स्थिति बदलने के रास्ते दिए गए हैं। साथ ही, पारंपरिक बैंकों को समर्पित परिचालनों के ज़रिये इस्लामी सेवाएं देने का विकल्प भी है, जिन्हें आम तौर पर इस्लामी विंडो कहा जाता है।

• 27 मार्च 2026: उज़्बेकिस्तान ने नया विधायी ढांचा स्थापित करने वाला कानून संख्या ZRU-1126 अपनाया।
• 29 जून: कानून लागू हुआ।
• 20 जुलाई: केंद्रीय बैंक के लाइसेंसिंग नियमों में संशोधन प्रभावी हुए।
• 1 अगस्त: न्याय मंत्रालय ने संस्थागत रूपांतरण को नियंत्रित करने वाले संशोधन पंजीकृत किए।
• 16 अक्टूबर: तंसार इस्लामिक बैंक लिमिटेड का कज़ाख़स्तान के अस्ताना अंतरराष्ट्रीय वित्तीय केंद्र में पंजीकरण हुआ।
• 23 अक्टूबर: उज़्बेकिस्तान के केंद्रीय बैंक ने ओपन बैंक के इस्लामी बैंकिंग लाइसेंस को मंज़ूरी दी।
• 26 अक्टूबर: केंद्रीय बैंक ने लाइसेंस की घोषणा की।

वित्तपोषण की छह संरचनाएं

उज़्बेकिस्तान का ढांचा छह मुख्य इस्लामी वित्तीय परिचालनों की पहचान करता है। हर परिचालन में अलग तरह का अनुबंध होता है, जिससे बैंकों को वस्तुओं, उपकरणों, उत्पादन या निवेश के लिए वित्तपोषण के कई तरीके मिलते हैं।

• मुदारबा: एक पक्ष पूंजी देता है और दूसरा उसका प्रबंधन करता है। समझौते के अनुसार हासिल मुनाफा बांटा जाता है। इस संरचना का इस्तेमाल वित्तपोषण और निवेश जमा के लिए किया जा सकता है।
• वकालत: एजेंसी समझौते के तहत एक पक्ष दूसरे की ओर से प्रतिनिधि के रूप में काम करता है। बैंक इसका इस्तेमाल सेवाएं देने या धन का प्रबंधन करने के लिए कर सकते हैं।
• मुराबहा: बैंक वस्तुएं खरीदकर ग्राहक को तय कीमत पर बेचता है, जिसमें लाभांश शामिल होता है। भुगतान किस्तों में किया जा सकता है।
• सलाम: खरीदार वस्तुओं की अग्रिम कीमत चुकाता है और उनकी आपूर्ति तय की गई बाद की तारीख पर होती है।
• मुशारका: साझेदार किसी परियोजना के लिए वित्तपोषण देते हैं या किसी कंपनी की पूंजी में हिस्सेदारी लेते हैं।
• इजारा: ग्राहक पट्टे के तहत किसी संपत्ति का उपयोग करता है। इसमें बाद में उसे खरीदने का विकल्प भी हो सकता है।

मशीनरी खरीदने वाला कारोबार इन दो संरचनाओं का फर्क दिखाता है। मुराबहा में बैंक मशीन खरीदकर तय कीमत पर दोबारा बेचता है। इजारा में कारोबार पट्टे के ज़रिये मशीन के इस्तेमाल के लिए भुगतान करता है।

सलाम में वस्तुओं की आपूर्ति से पहले भुगतान किया जाता है। मुशारका साझेदारों को वित्तपोषण व्यवस्था में शामिल करता है, जबकि मुदारबा में पूंजी देने और उसका प्रबंधन करने की भूमिकाएं अलग-अलग होती हैं। समझौता तय करता है कि प्रतिभागियों के बीच हासिल मुनाफा कैसे बांटा जाएगा।

ग्राहक किन बातों पर ध्यान देंगे

इस्लामी वित्त लेन-देन की संरचना और बैंक की आय अर्जित करने के तरीके को बदलता है। व्यापारिक लाभांश, किराये का भुगतान या निवेश मुनाफे में हिस्सेदारी बैंक को प्रतिफल दे सकती है। इसलिए वित्तपोषण की लागत होती है, भले ही अनुबंध में पारंपरिक ब्याज न लिया जाए।

मुराबहा के तहत उपकरण खरीदने के विकल्पों की तुलना करने वाले ग्राहक को पूरी बिक्री कीमत, भुगतान का समय और अनुबंध संबंधी दायित्व जानने होंगे। इजारा पर विचार कर रहे कारोबार को किराया, पट्टे की अवधि और बाद में खरीद से जुड़ी शर्तें समझनी होंगी।

निवेश करने वाले ग्राहकों को भी यह स्पष्ट जानकारी चाहिए कि मुनाफे की गणना और वितरण कैसे होगा, धन का प्रबंधन कौन करेगा और उनके विशेष समझौते के तहत कौन-से जोखिम उन पर होंगे। इन व्यवस्थाओं को समझने के लिए केवल उत्पादों के नाम शुरुआती आधार देते हैं।

केंद्रीय बैंक ने ग्राहकों को बैंकिंग सेवाओं का इस्तेमाल करने से पहले अपनी आधिकारिक वेबसाइट पर संबंधित लाइसेंस की पुष्टि करने की सलाह दी। ओपन बैंक के मामले में इस जांच के तहत उसकी मौजूदा वाणिज्यिक बैंकिंग स्थिति और इस्लामी गतिविधियों को कवर करने वाली अतिरिक्त अनुमति, दोनों की पहचान करनी होगी।

वस्तुओं, परिवहन या उपकरणों के लिए वित्तपोषण चाहने वाले उद्यमियों को उत्पाद उपलब्ध होने के बाद एक और विकल्प मिल सकता है। यह विकल्प कितना उपयोगी होगा, यह वास्तविक कीमत, भुगतान की शर्तों और वित्तपोषित की जा रही संपत्ति या कारोबार के लिए अनुबंध की उपयुक्तता पर निर्भर करेगा।

रूपांतरण के नियम वाणिज्यिक बैंकों से आगे तक लागू

उज़्बेकिस्तान के अगस्त में किए गए संशोधनों में संस्थानों की स्थिति बदलने के कई रास्ते तय किए गए। न्याय मंत्रालय ने कानून संख्या ZRU-1126 के अनुसार माइक्रोफाइनेंस संस्थानों और बैंकों की गतिविधियों में बदलाव संबंधी नियमों के संशोधनों को 1 अगस्त 2026 को संख्या 3656-1 के तहत पंजीकृत किया। माइक्रोफाइनेंस संस्थान इस्लामी माइक्रोफाइनेंस बैंक में बदल सकता है और इस्लामी माइक्रोफाइनेंस बैंक इस्लामी बैंक बनने के लिए आवेदन कर सकता है।

नियमों में इस्लामी बैंक के इस्लामी माइक्रोफाइनेंस बैंक बनने, इस्लामी माइक्रोफाइनेंस बैंक के पारंपरिक माइक्रोफाइनेंस स्थिति में लौटने और पारंपरिक बैंक के इस्लामी बैंक में बदलने की व्यवस्था भी है। माइक्रोफाइनेंस संस्थान से पूर्ण इस्लामी बैंक बनने के रास्ते में आवेदक का पहले इस्लामी माइक्रोफाइनेंस बैंक होना जरूरी है।

लाइसेंसिंग प्रक्रिया में सुगम पहुंच भी शामिल है। पंजीकरण और लाइसेंस लेने से पहले इस्लामी माइक्रोफाइनेंस बैंक को निर्माण तथा आवास एवं सामुदायिक सेवाओं के नियंत्रण निरीक्षणालय से प्रमाणपत्र लेना होगा। इसमें पुष्टि होनी चाहिए कि उसका परिसर शहरी नियोजन मानकों और नियमों के अनुसार दिव्यांग लोगों के लिए सुलभ है।

उज़्बेकिस्तान ने इस्लामी वित्त के मानक विकसित करने और इस्लामी वित्तीय सेवाओं के विस्तार की निगरानी के लिए केंद्रीय बैंक के तहत इस्लामी वित्त परिषद भी स्थापित की है। यह निकाय नियामकीय स्तर पर काम करता है, जबकि ओपन बैंक की अपनी परिषद संस्थान के भीतर कार्य करती है।

2026/27 शैक्षणिक वर्ष से सरकारी विश्वविद्यालय स्नातक डिग्री कार्यक्रम के रूप में इस्लामी वित्त पढ़ाना शुरू कर रहे हैं। संस्थानों के अलग-अलग अनुबंध ढांचों पर आधारित उत्पाद देने और उनकी निगरानी की तैयारी के साथ यह शिक्षा पहल भी कानूनी सुधारों का हिस्सा है।

कज़ाख़स्तान में तंसार ने क्या पंजीकृत कराया

तंसार इस्लामिक बैंक लिमिटेड के पंजीकरण दस्तावेजों में प्रस्तावित कारोबार के दायरे में इस्लामी बैंकिंग वित्तपोषण, भुगतान सेवाएं, धन हस्तांतरण, मुद्रा विनिमय और मुनाफा साझा करने वाली निवेश खातों का प्रबंधन शामिल है।

एएफएसए के रजिस्टर में कंपनी के मालिकाना हक, प्रबंधन और घोषित शेयर पूंजी का विवरण है। इससे पता चलता है कि पंजीकृत संस्था के पीछे कौन है और वह कौन-सी गतिविधियां करना चाहती है। विनियमित वित्तीय परिचालन के लिए एएफएसए से अलग अनुमति लेनी होगी।

इसलिए तंसार के लिए अगला नियामकीय कदम संबंधित सेवाओं के लिए प्राधिकरण लेना है। इसकी 12 मिलियन डॉलर की घोषित पूंजी कंपनी के पंजीकरण का आंकड़ा है; सक्रिय सेवा प्रदाता की तलाश कर रहे ग्राहकों को इसकी नियामकीय अनुमतियों और सेवाओं की उपलब्धता की जानकारी भी चाहिए होगी।

कज़ाख़स्तान में इस्लामी वित्त को नियंत्रित करने वाला राष्ट्रीय कानून है, जबकि अस्ताना अंतरराष्ट्रीय वित्तीय केंद्र का विनियमन और प्राधिकरण के लिए अलग ढांचा है। तंसार का पंजीकरण इसके प्रस्तावित कारोबार को उस वित्तीय केंद्र की प्रक्रिया के दायरे में लाता है।

उज़्बेकिस्तान का अक्टूबर वाला फैसला राष्ट्रीय बैंकिंग कानून के तहत मौजूदा बैंक को जारी विशेष लाइसेंस से जुड़ा है। कज़ाख़स्तान का अक्टूबर वाला पंजीकरण वित्तीय केंद्र के ज़रिये प्रवेश की कोशिश कर रही कंपनी से संबंधित है। दोनों मामलों में बैंकिंग परिचालन के लिए आवश्यक अनुमति ही तय करेगी कि संस्था ग्राहकों को क्या दे सकती है।

और बैंक तैयारी कर रहे हैं, लेकिन विस्तार उपयोग पर निर्भर करेगा

नियामक से जुड़ी जानकारी के अनुसार, उज़्बेकिस्तान में दस से अधिक वाणिज्यिक बैंकों ने इस्लामी विंडो के लिए ढांचा तैयार करना शुरू कर दिया है। इनमें एग्रोबैंक, असाकाबैंक, इपक युली बैंक और ओरिएंट फिनांस बैंक शामिल हैं।

इस्लामी विंडो पारंपरिक बैंक को अलगाव और नियंत्रण की लागू शर्तों के अधीन, अपने अन्य कारोबार के साथ इस्लामी वित्तीय उत्पाद देने की अनुमति देती है। इससे मौजूदा संस्थानों को पूरे बैंक का रूपांतरण किए बिना बाजार में प्रवेश का रास्ता मिलता है।

विशेष कानून से पहले ऐसी सेवाएं केवल कुछ माइक्रोफाइनेंस संगठनों के ज़रिये उपलब्ध थीं। नए ढांचे से बैंकों को इस क्षेत्र में प्रवेश का व्यापक संस्थागत रास्ता मिलता है और ग्राहकों के लिए अधिक सेवा प्रदाताओं के बीच प्रतिस्पर्धा की संभावना बनती है।

सुधारों के साथ दिए गए एक अनुमान के मुताबिक, पांच वर्षों में लगभग 1 अरब डॉलर का अतिरिक्त निवेश और जमा आकर्षित हो सकता है। यह संभावित धन प्रवाह का अनुमान है। वास्तविक राशि ग्राहकों की मांग, उत्पादों की शर्तों और नियामकीय आवश्यकताओं को पूरा करने की संस्थानों की क्षमता पर निर्भर करेगी।

जमा और निवेश निधियां बताएंगी कि ग्राहक सेवा प्रदाताओं के पास कितना धन रख रहे हैं। वित्तपोषण का आकार दिखाएगा कि कितना धन कारोबारों और परिवारों तक पहुंच रहा है। ग्राहकों की संख्या से पता चलेगा कि सेवाओं का इस्तेमाल कितने व्यापक स्तर पर हो रहा है। ये सभी आंकड़े मिलकर पंजीकरण या लाइसेंसों की संख्या से अधिक स्पष्ट तस्वीर देंगे।

ओपन बैंक के पहले उत्पाद और तंसार की प्राधिकरण प्रक्रिया पर तत्काल नज़र रहेगी। उज़्बेकिस्तान अपने नए कानून के तहत बैंकिंग अनुमति देने के चरण तक पहुंच चुका है; कज़ाख़स्तान के प्रस्तावित नए प्रवेशकर्ता को अपनी नियोजित विनियमित सेवाएं देने से पहले अभी नियामकीय प्रक्रिया का एक चरण पूरा करना है।

मुख्य बातें

• उज़्बेकिस्तान ने 23 अक्टूबर 2026 को ओपन बैंक के इस्लामी बैंकिंग लाइसेंस संख्या 1-I को मंज़ूरी दी और 26 अक्टूबर को इसकी घोषणा की।
• यह लाइसेंस 29 जून से प्रभावी कानून के बाद जारी हुआ और बैंकिंग कानून के अनुच्छेद 5¹ के तहत आने वाले परिचालनों पर लागू है।
• ओपन बैंक ने इस्लामी वित्त परिषद बनाई है और इस्लामी परिचालनों के लिए अलग लेखांकन रखेगा।
• तंसार इस्लामिक बैंक लिमिटेड का 16 अक्टूबर को अस्ताना अंतरराष्ट्रीय वित्तीय केंद्र में पंजीकरण हुआ। इसकी घोषित शेयर पूंजी 12 मिलियन डॉलर है।
• विनियमित वित्तीय गतिविधियों के लिए तंसार को एएफएसए का प्राधिकरण चाहिए; 26 अक्टूबर तक इसकी पुष्टि उपलब्ध नहीं थी।
• ग्राहकों की पहुंच उत्पादों के शुभारंभ पर निर्भर करेगी, जबकि बाजार की वृद्धि का आकलन आकर्षित धन, दिए गए वित्तपोषण और सेवा पाने वाले ग्राहकों से होगा।