वीज़ा को पूर्ण स्वामित्व वाले युआन कार्ड क्लियरिंग कारोबार के लिए चीन की प्रारंभिक मंज़ूरी मिली

घरेलू भुगतान बाज़ार में प्रवेश का रास्ता, संचालन की अनुमति अभी नहीं

वीज़ा को चीन के पीपुल्स बैंक से घरेलू बैंक कार्ड क्लियरिंग संस्था तैयार करने की अनुमति मिल गई है। इससे अपने नेटवर्क के ज़रिये युआन लेनदेन संसाधित करने का रास्ता खुला है। 13 अक्टूबर 2026 को घोषित इस फैसले के तहत कंपनी को संचालन शुरू करने की अनुमति मांगने से पहले तैयारियां पूरी करने के लिए एक साल का समय दिया गया है।

प्रस्तावित संस्था, अमेरिकन एक्सप्रेस और मास्टरकार्ड की स्थापित इकाइयों से अलग होगी। इन कंपनियों ने चीनी साझेदारों के साथ संयुक्त उद्यमों के ज़रिये चीन के घरेलू क्लियरिंग बाज़ार में प्रवेश किया था। वीज़ा स्वतंत्र रूप से काम करने की योजना बना रही है। अगर उसे अंतिम मंज़ूरी मिलती है, तो वह मुख्यभूमि चीन में पूरी तरह विदेशी स्वामित्व वाली पहली अंतरराष्ट्रीय कार्ड क्लियरिंग संस्था बन सकती है।

फिलहाल अहम नियामकीय फर्क यह है: तैयारी की मंज़ूरी, घरेलू भुगतान संसाधित करने का लाइसेंस नहीं है। वीज़ा को अभी तैयारी की प्रक्रिया पूरी करनी होगी, कारोबार शुरू करने के लिए आवेदन देना होगा और आवश्यक मंज़ूरी हासिल करनी होगी। अंतिम मंज़ूरी में केंद्रीय बैंक और राष्ट्रीय वित्तीय नियामक प्रशासन शामिल हैं।

फैसले में वीज़ा की चीन में पंजीकृत इकाई, वीशी इन्फॉर्मेशन टेक्नोलॉजी (बीजिंग) कंपनी लिमिटेड को संस्था तैयार करने के लिए अधिकृत कंपनी बताया गया है। यह एक विदेशी निवेश वाली कंपनी है। भविष्य में मिलने वाला इसका संचालन लाइसेंस वीज़ा को चीन और दूसरे देशों के बीच भुगतान में अपनी मौजूदा भूमिका से आगे बढ़कर घरेलू युआन कार्ड क्लियरिंग करने की अनुमति देगा।

बैंकों और कार्डधारकों के लिए क्या बदलेगा?

कार्ड क्लियरिंग वह प्रक्रिया है जिसके ज़रिये भुगतान नेटवर्क लेनदेन की जानकारी का आदान-प्रदान करता है और हिसाब लगाता है कि भाग लेने वाले बैंकों को एक-दूसरे को कितनी रकम देनी है। यह ग्राहक का कार्ड जारी करने वाले बैंक को व्यापारी के भुगतान संभालने वाली संस्था से जोड़ती है। इसके बाद देय रकम का हस्तांतरण निपटान कहलाता है।

वीज़ा के लिए घरेलू मंज़ूरी का मतलब होगा कि वह पात्र युआन कार्ड लेनदेन को अपने सिस्टम के ज़रिये क्लियर कर सकेगी, बजाय इसके कि मौजूदा व्यवस्थाओं के घरेलू हिस्से के लिए चाइना यूनियनपे पर निर्भर रहे। इससे चीनी बैंकों के लिए नए घरेलू ढांचे के तहत वीज़ा ब्रांड वाले युआन बैंक कार्ड जारी करने का रास्ता भी खुलेगा।

इसका यह मतलब नहीं कि वीज़ा खुद इन कार्डों को जारी करने वाला बैंक बन जाएगी। उसकी भूमिका भुगतान नेटवर्क की ही रहेगी, जो कार्ड जारी करने वालों, व्यापारियों और व्यापारियों को सेवाएं देने वाली संस्थाओं को जोड़ता है। इसलिए नियामकीय अनुमति को कामकाजी कारोबार में बदलने के लिए चीनी बैंकों के साथ समझौते अहम होंगे।

जब तक घरेलू क्लियरिंग लाइसेंस नहीं मिलता, नई मंज़ूरी से स्थानीय युआन कार्ड भुगतान संसाधित करने के वीज़ा के अधिकार में कोई बदलाव नहीं होगा। इससे यह भी तय नहीं होता कि उपभोक्ताओं को नए कार्ड कब मिलेंगे, कौन-से बैंक उन्हें जारी करेंगे या वे कहां स्वीकार किए जाएंगे।

वीज़ा के स्वामित्व ढांचे का महत्व

अमेरिकन एक्सप्रेस और मास्टरकार्ड के बाद वीज़ा चीन के घरेलू क्लियरिंग बाज़ार में प्रवेश की मंज़ूरी पाने वाला तीसरा बड़ा अंतरराष्ट्रीय कार्ड नेटवर्क है। हालांकि, वह वहां संचालन का लाइसेंस पाने वाला तीसरा अंतरराष्ट्रीय नेटवर्क अभी नहीं है: उसके प्रतिस्पर्धी यह चरण पहले ही पार कर चुके हैं।

अमेरिकन एक्सप्रेस के चीनी संयुक्त उद्यम को जून 2020 में भुगतान संसाधित करने का लाइसेंस मिला था। मास्टरकार्ड के संयुक्त उद्यम को नवंबर 2023 में क्लियरिंग लाइसेंस मिला और उसने 2024 में भुगतान संसाधित करना शुरू किया। दोनों ने चीनी साझेदारों के साथ साझा कारोबार के ज़रिये प्रवेश किया।

वीज़ा का प्रस्तावित पूर्ण स्वामित्व वाला ढांचा उसी विनियमित बाज़ार में प्रवेश का एक अलग कॉर्पोरेट रास्ता होगा। हालांकि, स्वामित्व और संचालन की अनुमति अलग-अलग बातें हैं। घरेलू क्लियरिंग शुरू करने से पहले स्वतंत्र स्वामित्व वाली संस्था को भी चीनी नियामकीय आवश्यकताएं पूरी करनी होंगी।

रिपोर्टों में जिन मौजूदा लाइसेंसधारी संस्थाओं का उल्लेख है, वे हैं चाइना यूनियनपे, अमेरिकन एक्सप्रेस का संयुक्त उद्यम लियानटोंग और मास्टरकार्ड का संयुक्त उद्यम, जिसे आम तौर पर वानशी वांगलियान के नाम से जाना जाता है। शुरुआती स्थापना पूरी कर लेने भर से वीज़ा की तैयारी कर रही संस्था इस लाइसेंसधारी समूह का हिस्सा नहीं बन जाएगी।

बाज़ार खुलने में लगे कई साल

चाइना यूनियनपे की स्थापना 2002 में हुई थी और 2015 में इस क्षेत्र के खुलने की प्रक्रिया शुरू होने से पहले घरेलू बैंक कार्ड क्लियरिंग पर उसका एकाधिकार था। उसी साल स्टेट काउंसिल के उस फैसले ने, जिसमें क्लियरिंग संस्थाओं के प्रवेश का ढांचा शुरू किया गया, अन्य संचालकों के लिए रास्ता बनाया।

विश्व व्यापार संगठन के 2012 के एक फैसले में चीन के विदेशी इलेक्ट्रॉनिक भुगतान सेवा प्रदाताओं पर प्रतिबंधों को लेकर दायर शिकायत में अमेरिका का पक्ष लिया गया था। इसके बाद अमेरिकन एक्सप्रेस और मास्टरकार्ड का प्रवेश दिखाता है कि बाज़ार तक पहुंच एक साथ खुलने के बजाय अलग-अलग नियामकीय चरणों के ज़रिये विकसित हुई; किसी एक फैसले से हर अंतरराष्ट्रीय नेटवर्क को तुरंत संचालन की अनुमति नहीं मिली।

वीज़ा के आवेदन का इतिहास अलग-अलग रिपोर्टों में एक जैसा नहीं है। एक रिपोर्ट के मुताबिक, उसने पहली बार जुलाई 2017 में आवेदन दिया था, फिर जनवरी 2018 में स्वेच्छा से आवेदन सामग्री वापस ले ली और तीन महीने बाद संशोधित आवेदन दिया। कई अन्य रिपोर्टें घरेलू क्लियरिंग संस्था के लिए आवेदन की तारीख मई 2020 बताती हैं।

संभव है कि ये तारीखें अलग-अलग आवेदनों या चरणों का जिक्र करती हों, लेकिन यह अंतर स्थापित नहीं हुआ है। इन्हें एक निर्विवाद शुरुआती तारीख नहीं मानना चाहिए। हालांकि, इस बात पर रिपोर्टें सहमत हैं कि मौजूदा तैयारी की अनुमति मिलने से पहले वीज़ा ने घरेलू बाज़ार तक पहुंच के लिए वर्षों तक प्रयास किया।

तैयारी से शुरुआत तक के चरण

प्रतिस्पर्धियों का अनुभव बताता है कि अक्टूबर के फैसले को एक मध्यवर्ती पड़ाव के रूप में क्यों देखा जाना चाहिए। अमेरिकन एक्सप्रेस और मास्टरकार्ड, दोनों को लाइसेंस मिलने और घरेलू भुगतान संसाधित करने से पहले तैयारी की मंज़ूरी मिली थी।

मुख्य तारीखें:

• 2002: चाइना यूनियनपे की स्थापना हुई।
• 2015: चीन ने औपचारिक प्रवेश ढांचे के ज़रिये बैंक कार्ड क्लियरिंग बाज़ार खोलना शुरू किया।
• 2018: अमेरिकन एक्सप्रेस को अपनी चीनी क्लियरिंग इकाई तैयार करने की मंज़ूरी मिली।
• फरवरी 2020: मास्टरकार्ड के संयुक्त उद्यम को तैयारी की मंज़ूरी मिली।
• जून 2020: अमेरिकन एक्सप्रेस के संयुक्त उद्यम को भुगतान संसाधित करने का लाइसेंस मिला।
• नवंबर 2023: मास्टरकार्ड के संयुक्त उद्यम को क्लियरिंग लाइसेंस मिला।
• 2024: मास्टरकार्ड के संयुक्त उद्यम ने भुगतान संसाधित करना शुरू किया।
• 13 अक्टूबर 2026: वीज़ा ने अपनी घरेलू क्लियरिंग संस्था तैयार करने की मंज़ूरी मिलने की घोषणा की।

मास्टरकार्ड का घटनाक्रम दिखाता है कि तैयारी की अनुमति, लाइसेंस और वास्तविक भुगतान प्रक्रिया अलग-अलग चरण हैं। इससे यह तय नहीं होता कि वीज़ा को बाकी काम पूरा करने में कितना समय लगेगा। वीज़ा ने शुरुआत की कोई तारीख घोषित नहीं की है और एक साल की तैयारी की अवधि का मतलब यह नहीं कि संचालन एक साल के भीतर शुरू हो जाएगा।

मैकइनर्नी ने फैसले को चीन में चार दशक की मौजूदगी से जोड़ा

वीज़ा के मुख्य कार्यकारी अधिकारी रयान मैकइनर्नी ने इस मंज़ूरी को चीन के भुगतान उद्योग के साथ 40 साल से अधिक पुराने संबंधों में प्रगति बताया। उन्होंने यह भी स्पष्ट किया कि केंद्रीय बैंक के नियमों के तहत अभी और कदम उठाने होंगे।

40 साल से अधिक समय से वीज़ा चीन के गतिशील भुगतान परिदृश्य में सक्रिय योगदान देता आया है। हम चीन में घरेलू स्तर पर संचालन शुरू करने के लिए पीबीओसी के नियमों के अनुसार प्रक्रिया में आवश्यक कदम उठाने को लेकर उत्सुक हैं।

चीन में लंबे समय से मौजूदगी का मतलब यह नहीं रहा कि घरेलू बाज़ार तक बिना पाबंदी पहुंच हासिल थी। वीज़ा ने चीनी बैंकों के साथ ऐसे कार्डों पर काम किया है जिन पर वीज़ा और यूनियनपे, दोनों के ब्रांड होते हैं। चीन के भीतर के लेनदेन यूनियनपे संसाधित करता है, जबकि विदेशों में भुगतान वीज़ा संभालता है।

वीज़ा ने जनवरी में यह भी कहा था कि मुख्यभूमि चीन में जारी पात्र कार्डों को विदेश में इस्तेमाल के लिए ऐप्पल पे से जोड़ा जा सकता है। यह बदलाव चीन के बाहर भुगतान से जुड़ा था, घरेलू युआन लेनदेन क्लियर करने की अनुमति से नहीं। नई तैयारी संबंधी मंज़ूरी कारोबार के एक अलग हिस्से से जुड़ी है।

वीज़ा की वेबसाइट के हवाले से दिए गए आंकड़ों के अनुसार, उसका वैश्विक नेटवर्क 4 अरब से अधिक खाताधारकों, 200 से अधिक देशों और क्षेत्रों में 13 करोड़ से अधिक व्यापारियों तथा करीब 14,500 वित्तीय संस्थानों और सरकारी निकायों को जोड़ता है। ये आंकड़े उसकी अंतरराष्ट्रीय पहुंच दिखाते हैं, भविष्य के घरेलू चीनी कारोबार का आकार नहीं।

पृष्ठभूमि में कूटनीति

यह मंज़ूरी वीज़ा के अधिकारियों और अमेरिका तथा चीन की सरकारों के बीच कई मुलाकातों के बाद आई। मैकइनर्नी मई में राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप के बीजिंग कारोबारी प्रतिनिधिमंडल में शामिल हुए, जून में यूएस-चाइना बिजनेस काउंसिल के अध्यक्ष बने और सितंबर की शुरुआत में परिषद के प्रतिनिधिमंडल का बीजिंग दौरे पर नेतृत्व किया।

मई की यात्रा के बाद ट्रंप ने कहा था कि उन्होंने चीन में बाज़ार तक पहुंच के वीज़ा के अनुरोध का मुद्दा उठाया। सितंबर की शिखर बैठक के बाद चीन ने संकेत दिया कि वह देश में संचालन की इच्छुक विदेशी वित्तीय संस्थाओं के आवेदनों पर कार्रवाई करेगा। वाणिज्य मंत्रालय ने यह भी कहा कि व्यापार वार्ताओं के दौरान दोनों पक्ष वित्तीय सेवाओं पर सैद्धांतिक रूप से सहमति पर पहुंचे।

चीनी राष्ट्रपति शी जिनपिंग की सितंबर में वॉशिंगटन यात्रा के दौरान व्हाइट हाउस में आयोजित रात्रिभोज में मैकइनर्नी और मास्टरकार्ड के मुख्य कार्यकारी अधिकारी माइकल मिबाख शामिल हुए। वीज़ा के बयान में मैकइनर्नी ने द्विपक्षीय संबंधों पर काम के लिए दोनों देशों के नेताओं को श्रेय दिया।

द एशिया ग्रुप में साझेदार और डिजिटल प्रैक्टिस के अध्यक्ष जॉर्ज चेन ने इस समय को नवंबर में एपीईसी नेताओं की बैठक के दौरान शेनझेन में शी और ट्रंप की संभावित मुलाकात से पहले एक संकेत के रूप में देखा।

यह कदम बताता है कि बीजिंग ट्रंप की चीन की अगली यात्रा से पहले अमेरिकी कंपनियों के लिए ठोस प्रगति दिखाने को उत्सुक है।

चेन का आकलन मंज़ूरी के समय को लेकर एक व्याख्या है, मंज़ूरी का घोषित नियामकीय कारण नहीं। कूटनीतिक माहौल से वीज़ा की बाकी लाइसेंसिंग आवश्यकताएं भी खत्म नहीं होतीं।

घरेलू कार्डों को डिजिटल वॉलेट से प्रतिस्पर्धा

कानूनी रूप से बाज़ार तक पहुंच मिलने पर वीज़ा को प्रतिस्पर्धा का अवसर मिलेगा, लेकिन जिस बाज़ार में वह प्रवेश करना चाहती है, इंतज़ार के दौरान उसमें बदलाव आया है। चीन में रोज़मर्रा की उपभोक्ता खरीदारी पर मोबाइल भुगतान सेवाओं का दबदबा है, खासकर टेनसेंट के वीचैट पे और एंट ग्रुप के अलीपे का।

कई छोटी और बार-बार होने वाली खरीदारी में मोबाइल भुगतान ने पारंपरिक कार्डों की जगह ले ली है। इसलिए वीज़ा ऐसे बाज़ार में प्रवेश करेगी जहां प्रतिस्पर्धा स्थापित क्लियरिंग नेटवर्कों के साथ-साथ उन भुगतान इंटरफेस से भी है जिनका उपभोक्ता रोज़ इस्तेमाल करते हैं।

क्लियरिंग नेटवर्क और डिजिटल वॉलेट एक जैसे कारोबार नहीं हैं। वॉलेट वह ऐप है जिसके ज़रिये ग्राहक भुगतान शुरू करता है; कार्ड नेटवर्क अपने कार्डों से होने वाले लेनदेन के लिए बुनियादी ढांचा देता है। क्लियरिंग लाइसेंस मिलने से वीज़ा की संचालन संबंधी कानूनी पात्रता तय होगी, लेकिन इससे अपने-आप यह नहीं होगा कि दुकान या ऑनलाइन भुगतान के समय ग्राहक उसके कार्ड को ही पसंद करेंगे।

इस अवसर के सामने इसलिए दो अलग कसौटियां हैं: क्या वीज़ा नियमों के अनुरूप घरेलू संस्था स्थापित कर सकती है, और क्या बैंक, व्यापारी तथा ग्राहक उसके नेटवर्क का इतना इस्तेमाल करते हैं कि एक बड़ा कारोबार बन सके। केवल वैश्विक स्तर से दूसरे सवाल का जवाब नहीं मिलता।

क्या अब भी तय होना बाकी है?

अगला औपचारिक कदम है तय एक साल की अवधि में तैयारी का काम पूरा करना और उसके बाद संचालन शुरू करने के लिए आवेदन देना। घरेलू भुगतान संसाधित करने से पहले वीज़ा को अंतिम मंज़ूरी और बैंक कार्ड क्लियरिंग कारोबार का लाइसेंस हासिल करना होगा।

संचालन की कोई तारीख घोषित नहीं हुई है। रिपोर्टों से यह भी स्पष्ट नहीं होता कि कौन-से चीनी बैंक पहले घरेलू वीज़ा कार्ड जारी करेंगे, कौन-सी संस्थाएं व्यापारियों के भुगतान संभालेंगी, व्यावसायिक शर्तें क्या होंगी या वीज़ा को लेनदेन की कितनी मात्रा की उम्मीद है।

निवेशकों के लिए बाज़ार तक पहुंच और कमाई के बीच का फर्क अहम है। घोषणा के बाद रातोंरात कारोबार में वीज़ा के शेयरों में 1% से अधिक की बढ़त बताई गई, जबकि एक बाज़ार रिपोर्ट में इस साल शेयर का लाभ 9.5% बताया गया। ये आंकड़े उस समय बाज़ार की प्रतिक्रिया दर्शाते हैं, प्रस्तावित चीनी कारोबार से हुई आय नहीं।

बैंकों के साथ साझेदारी, अंतिम लाइसेंस और वास्तविक भुगतान प्रक्रिया की शुरुआत प्रगति के अधिक ठोस संकेत होंगे। बाद में घरेलू लेनदेन की संख्या या स्थानीय कार्डों के कुल भुगतान में वीज़ा की हिस्सेदारी के आंकड़े यह समझने में मदद करेंगे कि नियामकीय पहुंच का वास्तविक इस्तेमाल में कितना रूपांतरण हुआ। प्रस्तावित कारोबार के लिए ऐसे कोई नतीजे घोषित नहीं किए गए हैं।

निष्कर्ष

• वीज़ा ने 13 अक्टूबर 2026 को घरेलू क्लियरिंग संस्था तैयार करने के लिए चीन के केंद्रीय बैंक से मंज़ूरी मिलने की घोषणा की।
• यह मंज़ूरी अभी घरेलू युआन कार्ड भुगतान संसाधित करने की अनुमति नहीं देती।
• संचालन की अनुमति मांगने से पहले तैयारी का काम एक साल के भीतर पूरा करना होगा।
• अमेरिकन एक्सप्रेस और मास्टरकार्ड के संयुक्त उद्यमों से अलग, वीज़ा पूरी तरह अपने स्वामित्व वाली संस्था की योजना बना रही है।
• रिपोर्टों में इस बात पर मतभेद है कि वीज़ा का शुरुआती आवेदन 2017 में दिया गया था या मई 2020 में।
• अंतिम लाइसेंस, बैंक साझेदारियां और शुरुआत की तारीख अब भी तय नहीं हैं।
• वीज़ा को पूरी मंज़ूरी मिल जाने पर भी डिजिटल वॉलेट बड़ी प्रतिस्पर्धी चुनौती रहेंगे।