क्रेडिट कार्ड का कर्ज़ रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचने से फिलीपींस गंभीर जोखिम का सामना कर रहा है

फिलीपींस में क्रेडिट कार्ड का कर्ज़: गहराता संकट

फिलीपींस में क्रेडिट कार्ड का कर्ज़ उस स्तर पर पहुंच गया है जिसे विशेषज्ञ "गंभीर जोखिम" बता रहे हैं। अब औसत कार्डधारक पर उसकी मासिक आय से चार गुने से अधिक का कर्ज़ है। सिंगापुर स्थित फिनटेक कंपनी Roshi Pte Ltd की हालिया रिपोर्ट में सामने आए इस चिंताजनक रुझान ने वित्तीय विश्लेषकों, नीति-निर्माताओं और उपभोक्ता अधिकारों के पैरोकारों की चिंता बढ़ा दी है। यह स्थिति न केवल उपभोक्ताओं की बदलती आदतों को दर्शाती है, बल्कि फिलीपींस के परिवारों के सामने मौजूद गहरी आर्थिक और सामाजिक चुनौतियों का संकेत भी देती है।

फिलीपींस इस स्थिति तक कैसे पहुंचा?

कई समाचार माध्यमों और वित्तीय विश्लेषकों से पुष्टि की गई Roshi की रिपोर्ट के मुताबिक, फिलीपींस के एक औसत क्रेडिट कार्डधारक पर लगभग S$2,092 (करीब PHP 93,000) का कर्ज़ है, जबकि औसत मासिक आय केवल S$492.26 (लगभग PHP 22,000) है। इससे कर्ज़-आय अनुपात 425% हो जाता है, जो दक्षिण-पूर्व एशिया में सबसे अधिक और क्षेत्रीय औसत से बहुत ऊपर है।

तुलना के लिए, क्षेत्र में सिंगापुर के लोगों पर औसतन सबसे अधिक क्रेडिट कार्ड कर्ज़ है (S$5,335 या PHP 236,000), लेकिन उनकी औसत मासिक आय भी काफी अधिक (S$6,167.60 या PHP 273,000) है, जिससे उनका कर्ज़-आय अनुपात प्रबंधनीय रहता है। इसके विपरीत, इंडोनेशिया का अनुपात केवल 21% है, जबकि फिलीपींस के बाद दूसरे स्थान पर मौजूद वियतनाम का अनुपात 127% है।

Roshi की रिपोर्ट कहती है:

फिलीपींस एक चिंताजनक अपवाद है, जहां औसत मासिक आय कम होने के बावजूद क्रेडिट कार्ड का कर्ज़ अपेक्षाकृत अधिक है। इससे कर्ज़-आय अनुपात क्षेत्रीय औसत से कहीं ऊपर पहुंच जाता है और फिलीपींस के कार्डधारकों की संभावित वित्तीय कमजोरी का संकेत मिलता है।

फिलीपींस का मामला इस वजह से अलग है कि यहां कर्ज़ की कुल राशि कितनी है, यह मुख्य बात नहीं है। चिंता कर्ज़ और आय के बीच के बेमेल और इस अंतर के तेजी से बढ़ने की है।

फिलीपींस के लोग क्रेडिट कार्ड पर अधिक निर्भर क्यों हो रहे हैं?

फिलीपींस में क्रेडिट कार्ड के कर्ज़ में तेज़ वृद्धि के पीछे कई कारण हैं:

• अन्य वित्तीय साधनों तक सीमित पहुंच: औपचारिक वित्तीय सेवाओं तक पहुंच रखने वाले कई फिलीपीनी क्रेडिट कार्ड पर काफी निर्भर हैं। वे अक्सर रोज़मर्रा के खर्चों, आपातकालीन बिलों या तनख्वाह मिलने तक गुज़ारा करने के लिए इनका इस्तेमाल करते हैं।
• महंगाई और जीवन-यापन की ऊंची लागत: 2022 और 2023 में 5–8% के बीच रही लगातार महंगाई ने लोगों की खरीदने की क्षमता घटाई है। नतीजतन, ठहरी हुई आय और बढ़ती लागत के बीच का अंतर भरने के लिए अधिक उपभोक्ता क्रेडिट कार्ड का सहारा ले रहे हैं।
• उपभोक्ताओं के व्यवहार में बदलाव: COVID-19 महामारी ने नकदी-रहित लेनदेन और डिजिटल बैंकिंग की ओर बदलाव को तेज़ किया। युवा पीढ़ियां, खासकर Gen Z, क्रेडिट कार्ड और फिनटेक-आधारित कर्ज़ समाधानों को अपनाने में आगे हैं।
• फिनटेक नवाचार: GCash और Maya जैसे प्लेटफॉर्म ने वर्चुअल क्रेडिट लाइन और अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें (BNPL) जैसे विकल्प देकर कर्ज़ तक पहुंच आसान की है। ये पारंपरिक क्रेडिट कार्ड जैसे हैं, लेकिन इन्हें पाने में बाधाएं कम हैं।

TransUnion की 2024 की रिपोर्ट के अनुसार, फिलीपींस में अब नए क्रेडिट कार्ड उधारकर्ताओं में Gen Z की हिस्सेदारी करीब एक-तिहाई है, जो 2019 में केवल 15% थी। इस जनसांख्यिकीय बदलाव से कर्ज़ का परिदृश्य बदल रहा है। डिजिटल तकनीक के साथ पले-बढ़े युवा फिलीपीनी अधिक लचीले और इस्तेमाल में आसान क्रेडिट उत्पादों की मांग बढ़ा रहे हैं।

ब्याज दरें और उधार लेने की लागत

फिलीपींस में क्रेडिट कार्ड का कर्ज़ बनाए रखने की ऊंची लागत सबसे गंभीर चिंताओं में से एक है। क्रेडिट कार्ड पर औसत वार्षिक ब्याज दर लगभग 24% है, जो 2025 की 1.8% महंगाई दर से काफी अधिक है। इसका मतलब है कि कार्डधारक खर्च करना बंद कर दे, तब भी चक्रवृद्धि ब्याज के कारण उसका कर्ज़ तेजी से बढ़ता रहता है।

औसतन, ब्याज हर व्यक्ति के कर्ज़ में सालाना S$464 (करीब PHP 20,600) और जोड़ देता है। यह स्थिति कई उपभोक्ताओं को कर्ज़ के ऐसे चक्र में फंसा देती है, जिससे बकाया चुकाना और वित्तीय स्थिरता वापस पाना लगातार कठिन होता जाता है।

क्षेत्रीय तुलना: फिलीपींस कहां खड़ा है?

फिलीपींस का 425% कर्ज़-आय अनुपात दक्षिण-पूर्व एशिया में असाधारण है। पड़ोसी देशों से इसकी तुलना इस तरह है:

• सिंगापुर: कुल कर्ज़ अधिक है, लेकिन ऊंची आय और उन्नत वित्तीय ढांचे के कारण इसे प्रबंधित करना संभव है।
• वियतनाम: क्रेडिट का इस्तेमाल तेज़ी से बढ़ रहा है और 127% कर्ज़-आय अनुपात को उच्च जोखिम वाला माना जाता है।
• थाईलैंड: कर्ज़-आय अनुपात 92% है। जोखिम घटाने के लिए सरकार ने कर्ज़ समेकन कार्यक्रम जैसे कदम उठाए हैं।
• इंडोनेशिया: अनुपात सबसे कम, 21% है। इसकी वजह मुख्य रूप से नकदी पर आधारित अर्थव्यवस्था और क्रेडिट कार्ड का सीमित प्रसार है।

विश्लेषकों का कहना है कि फिलीपींस की स्थिति खास तौर पर नाजुक है। कुल मिलाकर परिवारों पर कर्ज़ कम है (उधारी GDP का केवल 11.7% है), लेकिन क्रेडिट कार्ड तक पहुंच रखने वाले लोग अस्थिर स्तर तक कर्ज़ जमा कर रहे हैं। अगर इस पर ध्यान नहीं दिया गया, तो आबादी के एक हिस्से में जोखिम का यह संकेंद्रण वित्तीय स्थिरता के लिए व्यापक नतीजे पैदा कर सकता है।

सबसे अधिक प्रभावित कौन हैं?

सभी आयु वर्गों में क्रेडिट कार्ड का इस्तेमाल बढ़ रहा है, लेकिन कुछ समूह अधिक असुरक्षित हैं:

• युवा वयस्क और Gen Z: डिजिटल तकनीक के साथ पले-बढ़े होने के कारण वे नए क्रेडिट उत्पाद जल्दी अपनाते हैं, लेकिन उनमें कर्ज़ को जिम्मेदारी से संभालने का अनुभव कम हो सकता है।
• शहरी निवासी: मेट्रो मनीला और अन्य शहरी क्षेत्रों में क्रेडिट कार्ड का स्वामित्व सबसे अधिक है, जहां बैंकिंग ढांचा और डिजिटल सेवाएं अधिक सुलभ हैं।
• मध्यम आय वाले परिवार: ये परिवार अक्सर नकदी के प्रवाह को संतुलित रखने के लिए क्रेडिट कार्ड का इस्तेमाल करते हैं, खासकर अप्रत्याशित खर्चों या आपात स्थितियों में।

वित्तीय साक्षरता बढ़ाने के प्रयासों के बावजूद, कई फिलीपीनी अब भी कर्ज़ को लेकर सतर्क हैं। TransUnion के 2023 के एक सर्वेक्षण में 55% लोगों ने कहा कि वे ज़रूरत से ज़्यादा खर्च से बचने के लिए क्रेडिट कार्ड नहीं लेते, जबकि 54% को कर्ज़ में फंसने का डर है। हालांकि, आर्थिक दबाव के दौर में अक्सर ज़रूरत सावधानी पर भारी पड़ती है।

अर्थव्यवस्था के लिए क्या जोखिम हैं?

क्रेडिट कार्ड के कर्ज़ में तेज़ वृद्धि से कई जोखिम पैदा होते हैं:

• परिवारों पर वित्तीय दबाव: कर्ज़ का भारी बोझ चूक के मामलों को बढ़ा सकता है, क्रेडिट स्कोर को नुकसान पहुंचा सकता है और भविष्य के लिए बचत या निवेश करने की क्षमता घटा सकता है।
• आर्थिक अस्थिरता की आशंका: अगर बड़ी संख्या में उधारकर्ता अपनी देनदारियां पूरी न कर पाएं, तो बैंकों के डूबे हुए कर्ज़ बढ़ सकते हैं, जिससे वित्तीय प्रणाली की स्थिरता को खतरा हो सकता है।
• बढ़ती असमानता: औपचारिक कर्ज़ तक पहुंच रखने वालों पर कर्ज़ का संकेंद्रण मौजूदा असमानताओं को और बढ़ा सकता है, खासकर अगर ग्रामीण और कम आय वाले लोगों की वित्तीय सेवाओं तक पहुंच सीमित बनी रहे।

Fitch Ratings के मुताबिक, उपभोक्ता कर्ज़ में तेज़ वृद्धि, खासकर क्रेडिट कार्ड और वेतन-आधारित ऋण जैसी बिना जमानत वाली श्रेणियों में, फिलीपींस के बैंकों की बढ़ती जोखिम लेने की प्रवृत्ति दर्शाती है। इससे कर्ज़ पोर्टफोलियो में विविधता और मुनाफे को बढ़ावा मिला है, लेकिन आर्थिक हालात बिगड़ने पर कर्ज़ जोखिम का सामना भी बढ़ जाता है।

विशेषज्ञों की राय: क्या स्थिति संभाली जा सकती है?

अर्थशास्त्रियों और वित्तीय विशेषज्ञों की राय बंटी हुई है। ING Bank N.V. Manila के वरिष्ठ अर्थशास्त्री Nicholas Antonio T. Mapa जैसे कुछ विशेषज्ञों का कहना है कि क्रेडिट कार्ड के इस्तेमाल का मौजूदा स्तर अभी "खतरा" नहीं है, लेकिन अगर इसे अनियंत्रित छोड़ दिया गया, तो खासकर ऊंची महंगाई और ब्याज दरों के बीच यह समस्या बन सकता है।

Bank of the Philippine Islands (BPI) के प्रमुख अर्थशास्त्री Emilio S. Neri, Jr. बताते हैं कि फिलीपींस में परिवारों का कुल कर्ज़-GDP अनुपात अन्य एशियाई देशों के मुकाबले कम है, जिससे संकेत मिलता है कि जोखिम अभी भी संभालने योग्य है। हालांकि, वह मानते हैं कि लगातार महंगाई और जीवन-यापन की बढ़ती लागत अधिक उपभोक्ताओं को क्रेडिट लाइन पर निर्भर कर रही है।

Rizal Commercial Banking Corp. के मुख्य अर्थशास्त्री Michael L. Ricafort अधिक आशावादी नजरिया रखते हैं। उनके मुताबिक, क्रेडिट का बढ़ता इस्तेमाल उपभोक्ताओं के बढ़ते भरोसे और बेहतर आर्थिक संभावनाओं को दिखा सकता है। वह कहते हैं कि अधिक उधार लेना भविष्य की आय को लेकर आशावाद का संकेत हो सकता है, खासकर जब देश महामारी से उबर रहा है।

फिर भी, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) स्थिति पर करीबी नजर रख रहा है। BSP के वरिष्ठ सहायक गवर्नर Johnny Noe E. Ravalo कहते हैं कि जोखिमपूर्ण व्यवहारों और वित्तीय स्थिरता के उभरते खतरों पर नजर रखना महत्वपूर्ण है, भले ही वे समग्र आंकड़ों में तुरंत दिखाई न दें।

क्या किया जा सकता है? नीतिगत और उद्योगगत कदम

क्षेत्र के अन्य देशों ने ऐसी ही चिंताओं से निपटने के लिए पहले ही कदम उठाए हैं:

• थाईलैंड: उपभोक्ताओं को कई देनदारियां संभालने में मदद के लिए कर्ज़ समेकन कार्यक्रमों का विस्तार किया।
• मलेशिया: जरूरत से अधिक कर्ज़ लेने से रोकने के लिए ऋण देने के नियम सख्त किए।
• सिंगापुर: वित्तीय साक्षरता अभियानों और उपभोक्ता संरक्षण उपायों में बड़े पैमाने पर निवेश किया।

हालांकि, फिलीपींस में क्रेडिट कार्ड कर्ज़ संकट से निपटने के लिए समन्वित नीतिगत कार्रवाई के बहुत कम संकेत हैं। विशेषज्ञ और उपभोक्ता अधिकारों के पैरोकार इन कदमों की मांग कर रहे हैं:

• वित्तीय साक्षरता बढ़ाना: ऐसे शिक्षा अभियान, जिनसे उपभोक्ता ऊंचे ब्याज वाले कर्ज़ के जोखिम और जिम्मेदारी से उधार लेने के महत्व को समझ सकें।
• ऋण देने के सख्त मानदंड: नियामकीय उपाय, ताकि कर्ज़ केवल उन्हीं लोगों को दिया जाए जो उसे चुकाने में सक्षम हों।
• कर्ज़ राहत और पुनर्गठन के विकल्प: पहले से ही अस्थिर कर्ज़ के बोझ से जूझ रहे उधारकर्ताओं की सहायता के लिए कार्यक्रम।
• वैकल्पिक वित्तीय साधनों को बढ़ावा: आपात स्थिति में क्रेडिट कार्ड पर निर्भरता घटाने के लिए बचत, बीमा और अन्य उत्पादों के इस्तेमाल को प्रोत्साहित करना।

वित्तीय संस्थान भी अधिक पारदर्शी शुल्क ढांचे, डिजिटल तरीके से खाता खोलने की सुविधा और अपने ऐप में बजट बनाने के साधन देकर बदलाव कर रहे हैं। इन नवाचारों का उद्देश्य उपभोक्ताओं को अधिक सक्षम बनाना और क्रेडिट कार्ड के इस्तेमाल से जुड़ी झिझक घटाना है, खासकर युवा पीढ़ियों में।

फिनटेक और डिजिटल समावेशन की भूमिका

फिलीपींस में कर्ज़ का परिदृश्य बदलने में फिनटेक प्लेटफॉर्म अहम भूमिका निभा रहे हैं। वर्चुअल क्रेडिट लाइन, छोटे ऋण और BNPL विकल्प देकर GCash और Maya जैसी कंपनियां उन लोगों के लिए कर्ज़ की पहुंच बढ़ा रही हैं जिनके पास सीमित बैंकिंग सुविधा है या बैंक खाता नहीं है। डिजिटल सेवाओं का यह विस्तार वित्तीय पहुंच में क्षेत्रीय अंतर कम करने में मदद कर रहा है, खासकर मेट्रो मनीला से बाहर के इलाकों में।

हालांकि, डिजिटल कर्ज़ का तेज़ विस्तार कर्ज़ की स्थिरता और भुगतान में देरी के मामले बढ़ने की आशंका भी पैदा करता है। जैसे-जैसे अधिक फिलीपीनी कर्ज़-आधारित वित्तीय जीवनशैली अपना रहे हैं, वैसे-वैसे मजबूत जोखिम प्रबंधन और उपभोक्ता संरक्षण की जरूरत और महत्वपूर्ण होती जा रही है।

संक्षेप में

• फिलीपींस के औसत क्रेडिट कार्डधारक पर अब उसकी मासिक आय से चार गुने से अधिक का कर्ज़ है। कर्ज़-आय अनुपात 425% है, जो दक्षिण-पूर्व एशिया में सबसे अधिक है।
• क्रेडिट कार्ड कर्ज़ में वृद्धि के पीछे अन्य वित्तीय साधनों तक सीमित पहुंच, ऊंची महंगाई, उपभोक्ताओं के व्यवहार में बदलाव और फिनटेक नवाचार हैं।
• क्रेडिट कार्ड की ब्याज दरें ऊंची (लगभग 24%) हैं, जिससे कई उपभोक्ताओं पर कर्ज़ का बोझ और बढ़ता है।
• फिलीपींस में GDP के मुकाबले कुल घरेलू कर्ज़ कम है, लेकिन कुछ समूहों में क्रेडिट कार्ड कर्ज़ का संकेंद्रण बड़े जोखिम पैदा करता है।
• स्थिति संभालने योग्य है या नहीं, इस पर विशेषज्ञों की राय बंटी हुई है। हालांकि, वे सभी इस बात पर सहमत हैं कि व्यापक वित्तीय संकट रोकने के लिए समय रहते कदम उठाने की जरूरत है।
• अन्य देशों में नीतिगत कदमों में कर्ज़ समेकन, ऋण देने के सख्त नियम और वित्तीय साक्षरता अभियान शामिल हैं। फिलीपींस भी इन क्षेत्रों में आगे कदम उठा सकता है।
• फिनटेक प्लेटफॉर्म कर्ज़ तक पहुंच बढ़ा रहे हैं, लेकिन जिम्मेदारी से उधार लेने और कर्ज़ की स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए उन पर सावधानीपूर्वक निगरानी भी जरूरी है।