रमज़ान से पहले खाद्य उत्पादन के लिए विशेष छूट
बांग्लादेश बैंक ने सिटी ग्रुप की डिफॉल्टर पांच कंपनियों को नई कार्यशील पूंजी के रूप में 3,000 करोड़ टका तक लेने की अनुमति दे दी है। शुरुआत में आठ बैंकों ने 1,700 करोड़ टका देने की प्रतिबद्धता जताई है। 4 नवंबर, 2026 को जारी यह छूट 31 दिसंबर, 2027 तक लागू रहेगी। इसका उद्देश्य रमज़ान से पहले खाद्य उत्पादन के लिए कच्चे माल के आयात का वित्तपोषण करना है।
विषय-सूची
सिटी बैंक इस वित्तपोषण की अगुवाई कर रहा है, जबकि म्यूचुअल ट्रस्ट बैंक सह-व्यवस्थापक है। सिटी बैंक ने 300 करोड़ टका देने की प्रतिबद्धता जताई है, जबकि सात अन्य बैंकों ने 200-200 करोड़ टका देने का वादा किया है। शेष 1,300 करोड़ टका सिंडिकेट में शामिल होने वाले अतिरिक्त कर्जदाताओं से मिलने की उम्मीद है।
इस फैसले से कंपनियों को डिफॉल्टर होने के बावजूद नया कर्ज मिल सकेगा। बांग्लादेश बैंक ने बैंक कंपनी अधिनियम, 1991 की धारा 121 के तहत प्रस्तावित वित्तपोषण को धारा 27(कक)(3) से छूट दी है। यह धारा आम तौर पर बैंकों और वित्तीय संस्थानों को डिफॉल्टर के रूप में वर्गीकृत कर्जदारों को नया ऋण देने से रोकती है।
खाद्य उत्पादों को टीर ब्रांड के तहत बेचने वाले सिटी ग्रुप पर विभिन्न कर्जदाताओं का पहले से करीब 26,000 करोड़ टका बकाया है। नई सुविधा के लिए नई जमानत रखी जाएगी, आयातित सामग्री पर बैंक निगरानी करेंगे और बिक्री से मिलने वाली रकम एक निर्धारित खाते में जमा करनी होगी। इसमें से भाग लेने वाले कर्जदाताओं को भुगतान किया जाएगा।
बैंकरों को उम्मीद थी कि शुरुआती ऋण समझौते पर 5 नवंबर को हस्ताक्षर होंगे और कंपनियों की जरूरत के अनुसार 8 नवंबर से राशि जारी की जाएगी। ये तारीखें प्रस्तावित प्रक्रिया का विवरण हैं; समझौते पर हस्ताक्षर होने या रकम जारी किए जाने की पुष्टि नहीं की गई थी।
घरों के लिए तत्काल सवाल यह है कि क्या यह वित्तपोषण रमज़ान से पहले खाद्य तेल, चीनी, दाल और आटे की आपूर्ति कारखानों से दुकानों तक बनाए रखेगा। बैंकों के सामने चुनौती यह है कि वे इन कामकाज के लिए धन दें और साथ ही पहले से भारी कर्ज के बोझ से जूझ रहे समूह से अपना पैसा भी वसूलें।
किन कंपनियों को कर्ज मिल सकता है?
यह छूट सिटी ग्रुप की पांच नामित कंपनियों पर लागू होती है, समूह की हर कंपनी पर नहीं। पांचों लाभार्थी डिफॉल्टर के रूप में वर्गीकृत हैं:
- सिटी सीड क्रशिंग इंडस्ट्रीज लिमिटेड
- सिटी शुगर इंडस्ट्रीज लिमिटेड
- सिटी एडिबल ऑयल लिमिटेड
- सिटी दाल मिल्स लिमिटेड
- शम्पा फ्लोर मिल्स लिमिटेड
बांग्लादेश बैंक ने कहा है कि इस विशेष व्यवस्था का उद्देश्य समूह के व्यवहार्य कारोबार को चालू रखना है। यह अन्य कर्जदारों पर अपने आप लागू नहीं होगी। बैंकिंग रेगुलेशन एंड पॉलिसी डिपार्टमेंट-02 ने यह परिपत्र जारी किया, जिसकी प्रतियां अनुसूचित बैंकों के मुख्य कार्यकारी अधिकारियों को भेजी गईं।
कार्यशील पूंजी वह धनराशि है जिसका इस्तेमाल रोजमर्रा के कारोबारी खर्चों, जैसे कच्चा माल खरीदने और तैयार माल के लिए ग्राहकों से भुगतान मिलने से पहले उत्पादन लागत चुकाने में होता है। यहां वित्तपोषण का लक्ष्य आयातित सामग्री है, जिसे पांचों कंपनियां प्रसंस्कृत कर बेच सकती हैं।
इसलिए यह सुविधा कारोबारी चक्र पर केंद्रित है: सामग्री का आयात करना, खाद्य उत्पाद बनाना, उन्हें बेचना और प्राप्त रकम से कर्जदाताओं को भुगतान करना। सिटी ग्रुप अपने कहीं अधिक बड़े मौजूदा कर्ज को कैसे चुकाएगा, यह अलग सवाल है। इस पर पुनर्गठन, भुगतान अवधि में बदलाव और संपत्ति की बिक्री के लिए बातचीत हो रही है।
बैंक कैसे जुटाएंगे धन
सिटी बैंक की 300 करोड़ टका की प्रतिबद्धता और सात बैंकों की 200-200 करोड़ टका की प्रतिबद्धताओं से पहले चरण में कुल राशि 1,700 करोड़ टका हो जाती है। ये सात बैंक हैं: डच-बांग्ला बैंक, म्यूचुअल ट्रस्ट बैंक, एनसीसी बैंक, प्राइम बैंक, पबाली बैंक, साउथईस्ट बैंक और ट्रस्ट बैंक।
शुरुआती प्रतिबद्धताओं से 3,000 करोड़ टका के लक्ष्य का करीब 57% हिस्सा जुटता है; लगभग 43% राशि अभी जुटाई जानी बाकी है। यह सुविधा पहले की 1,700 करोड़ टका की योजना से 1,300 करोड़ टका बढ़ी है, यानी करीब 76% की वृद्धि हुई है।
सिंडिकेटेड ऋण में कई बैंक साझा व्यवस्था के तहत एक ही कर्जदार को वित्तपोषण देते हैं। हर बैंक तय रकम देता है, जिससे पूरी राशि एक ही कर्जदाता को देने के बजाय कई बैंकों की बैलेंस शीट पर वित्तपोषण का बोझ बंट जाता है।
सिटी बैंक के प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी मशरूर आरिफीन ने शुरुआती योगदान की पुष्टि की और कहा कि व्यवस्थापकों को और बैंकों के शामिल होने की उम्मीद है। 27 अक्टूबर को हुई शुरुआती बातचीत में कम से कम एक सहभागी बैंक के निदेशक मंडल की मंजूरी मिलना बाकी था। नवंबर की प्रतिबद्धताएं इस प्रक्रिया के बाद के चरण को दर्शाती हैं।
सिंडिकेट में शामिल एक बैंक के अधिकारी के अनुसार, शमिलितो इस्लामी बैंक ने सिटी ग्रुप के लिए अलग से 1,600 करोड़ टका की सुविधा मंजूर की है। यह बैंक पांच संकटग्रस्त इस्लामी बैंकों के विलय से बना था। इसकी सुविधा को 3,000 करोड़ टका के सिंडिकेट से अलग बताया गया है।
कर्जदाता रमज़ान पर ध्यान क्यों दे रहे हैं
मशरूर आरिफीन ने कहा कि यह वित्तपोषण जरूरी है, क्योंकि सिटी ग्रुप खाद्य तेल, चीनी, दाल और आटे सहित आवश्यक खाद्य पदार्थों की आपूर्ति करता है। रमज़ान 2027 के आसपास मांग बढ़ने की उम्मीद से आयातकों को पहले ही कच्चे माल का इंतजाम करना होगा।
सिटी बैंक के प्रबंध निदेशक के रूप में आरिफीन ने छूट का उद्देश्य समझाया:
"रमज़ान 2027 से पहले और उसके दौरान मांग चरम पर रहने की उम्मीद है। इसी वजह से बांग्लादेश बैंक ने विशेष छूट दी। इससे कच्चे माल के आयात के लिए वित्तपोषण और उत्पादन को बिना रुकावट जारी रखना संभव होगा," उन्होंने कहा।
आरिफीन ने कहा कि कारखाने चालू रहने से खाद्य सुरक्षा बनाए रखने और आवश्यक वस्तुओं की कीमतें स्थिर रखने में मदद मिलेगी। व्यावहारिक उद्देश्य यह है कि वित्तपोषण की कमी से किसी बड़े खाद्य आपूर्तिकर्ता का आयात और उत्पादन बाधित न हो।
सिटी ग्रुप के लिए कर्ज तक पहुंच का असर साख-पत्रों की व्यवस्था करने की क्षमता पर भी पड़ता है। साख-पत्र बैंक का ऐसा वादा होता है जिसमें तय कारोबारी शर्तें पूरी होने पर वह विदेशी आपूर्तिकर्ता को भुगतान करता है। इससे पहले की बातचीत में इन आयात व्यवस्थाओं को चालू रखने के लिए नियामकीय सहायता की मांग भी शामिल थी।
यह वित्तपोषण बैंकिंग समस्या को आपूर्ति की समस्या से जोड़ता है। कारखानों को बिक्री शुरू करने से पहले सामग्री चाहिए, जबकि कर्जदाताओं को भुगतान के लिए उन्हीं बिक्री से मिलने वाली रकम चाहिए। यह व्यवस्था बैंकों की कड़ी निगरानी में इस चक्र को चालू रखने की कोशिश करती है।
नई जमानत और माल पर निगरानी
बांग्लादेश बैंक की शर्तों के अनुसार, सिटी ग्रुप को ऐसी संपत्ति देनी होगी जिस पर अन्य कर्जों या देनदारियों से जुड़े दावे न हों। पंजीकृत बंधक के जरिए इस संपत्ति को गिरवी रखना होगा, जिससे कर्जदाताओं को जमानत के तौर पर उस पर औपचारिक दावा मिले।
बिना किसी भार वाली संपत्ति वह संपत्ति है जिसे पहले किसी दूसरे कर्जदाता के पास गिरवी न रखा गया हो। यह शर्त इसलिए अहम है, क्योंकि नए कर्जदाताओं को अपने वित्तपोषण के लिए स्पष्ट रूप से पहचानी जा सकने वाली जमानत चाहिए, न कि ऐसी संपत्ति पर निर्भरता जो पहले ही कहीं और प्रतिबद्ध हो।
इस व्यवस्था के तहत आयातित सामग्री और उससे बने उत्पाद भी कर्जदाताओं की निगरानी में रहेंगे। कर्ज लेने वाली कंपनियां कर्जदाताओं के जमानत एजेंट के प्रतिनिधि के रूप में आयातित कच्चा माल खरीदेंगी और अभिरक्षक के रूप में उसका प्रसंस्करण करेंगी।
जमानत एजेंट सभी सहभागी कर्जदाताओं की ओर से जमानत का प्रबंधन करता है। अभिरक्षक के रूप में काम करने का अर्थ है कि कंपनियां तय वित्तपोषण व्यवस्था के तहत सामग्री अपने पास रखेंगी और उसका प्रसंस्करण करेंगी। बैंक माल और उससे जुड़ी रकम पर निगरानी रखेंगे।
पहले की योजना के तहत सिटी ग्रुप को अपनी चल और अचल संपत्तियों की पूरी सूची देनी थी। इसलिए नया वित्तपोषण उपयुक्त संपत्ति की उपलब्धता और आयात से लेकर प्रसंस्करण तथा बिक्री तक सामग्री का पता रखने की क्षमता, दोनों पर निर्भर करता है।
बिक्री की रकम कर्जदाताओं को लौटानी होगी
सिंडिकेटेड वित्तपोषण से खरीदे गए माल की बिक्री से मिलने वाली रकम एक निर्धारित बैंक खाते में जमा करनी होगी। सहभागी कर्जदाताओं को उस खाते से नियमित भुगतान प्राथमिकता के आधार पर और अपने वित्तपोषण के हिस्से के अनुपात में मिलेगा।
निर्धारित खाते से बैंकों को उस कारोबारी गतिविधि से सीधे वसूली का रास्ता मिलता है, जिसे वे वित्तपोषित कर रहे हैं। इस रकम को समूह में स्वतंत्र रूप से आने-जाने देने के बजाय व्यवस्था इसे नए ऋण के भुगतान की ओर निर्देशित करती है।
पहले की चर्चाओं में एस्क्रो खाते का जिक्र था, यानी ऐसा खाता जिसका इस्तेमाल तय शर्तों के तहत नियंत्रित होता है। उस प्रस्ताव के तहत नया वित्तपोषण देने वाले बैंकों को नए कारोबारी चक्र से मिली रकम दी जाती, जबकि अन्य कर्जदाताओं को उन रसीदों तक सीधी पहुंच नहीं होती।
बांग्लादेश बैंक ने इन ऋणों की जिम्मेदारी भी सहभागी कर्जदाताओं पर रखी है। सरकार या केंद्रीय बैंक पर कोई वित्तीय देनदारी नहीं होगी और बैंक इस सुविधा के कारण दोनों में से किसी से वित्तीय सहायता नहीं मांग सकेंगे।
केंद्रीय बैंक कर्ज देने की अनुमति दे रहा है, जबकि जमानत का आकलन करने, वित्तपोषण की निगरानी करने और भुगतान वसूलने की जिम्मेदारी बैंकों की है। उनकी वसूली इस बात पर निर्भर करेगी कि कंपनियां आयातित सामग्री से उत्पाद बनाकर बेचें और उससे मिली नकदी को तय खाते की व्यवस्था के भीतर रखें।
सहायता के पीछे भारी कर्ज का बोझ
सिटी ग्रुप का मौजूदा कर्ज दर्जनों संस्थानों में फैला है। बताया गया है कि 43 बैंकों का समूह पर 26,000 करोड़ टका से अधिक बकाया है। घरेलू और विदेशी बैंकों तथा अन्य वित्तीय संस्थानों को शामिल करने पर कर्जदाताओं का व्यापक नेटवर्क 48 संस्थानों का है। कई कर्जदाताओं ने समूह को दिए गए ऋणों को पहले ही डिफॉल्ट के रूप में वर्गीकृत कर दिया है।
मार्च के एक आंकड़े में 47 बैंकों और वित्तीय संस्थानों पर कुल 24,185 करोड़ टका का जोखिम दर्ज किया गया था। इसमें से 16,246 करोड़ टका वित्तपोषित जोखिम और 7,939 करोड़ टका गैर-वित्तपोषित जोखिम था।
वित्तपोषित जोखिम का आम तौर पर मतलब है कि कर्जदाता पहले ही रकम दे चुका है। गैर-वित्तपोषित जोखिम में साख-पत्र या गारंटी जैसी प्रतिबद्धताएं शामिल होती हैं, जिनके तहत बैंक को भुगतान करना पड़ सकता है। मार्च के आंकड़ों में करीब दो-तिहाई जोखिम वित्तपोषित और एक-तिहाई गैर-वित्तपोषित था।
सिटी ग्रुप ने पहले करीब 26,000 करोड़ टका के कर्ज का भुगतान 12 साल में करने की अवधि बढ़ाने और 6,000 करोड़ टका की अतिरिक्त कार्यशील पूंजी मांगी थी। भुगतान अवधि में बदलाव से कर्ज चुकाने का समय-सारिणी बदलती है, जबकि पुनर्गठन में ऋण की शर्तों में व्यापक बदलाव हो सकते हैं।
नई 3,000 करोड़ टका की सुविधा समूह की पहले मांगी गई कार्यशील पूंजी का आधा है। बातचीत में अगले दो से तीन वर्षों के दौरान मौजूदा कर्ज चुकाने के लिए संपत्तियां बेचने और लंबी अवधि के पुनर्गठन की संभावना भी शामिल थी।
छूट कैसे बनी
बांग्लादेश बैंक का नवंबर का फैसला इस बात पर महीनों चली बहस के बाद आया कि कर्जदाता सिटी ग्रुप के ऋणों को किस तरह वर्गीकृत करें और क्या उसे और कर्ज दिया जाए। बकाया ऋण के वर्गीकरण को लेकर बैंकों की राय अलग-अलग थी।
30 जून की अनुमति के तहत मौजूदा ऋण वर्गीकरण को 30 सितंबर तक अपरिवर्तित रहने दिया गया था। बाद में कर्जदाताओं ने कामकाज बनाए रखने और वसूली की संभावनाएं बेहतर करने के प्रयासों के तहत ऋणों को 30 जून, 2027 तक अवर्गीकृत रखने की अनुमति मांगी।
मुख्य घटनाक्रम:
- 30 जून, 2026: बांग्लादेश बैंक ने सिटी ग्रुप के मौजूदा ऋण वर्गीकरण को 30 सितंबर तक यथावत रखने की अनुमति दी।
- अक्टूबर के आखिर में: गवर्नर मोस्ताकुर रहमान ने नए वित्तपोषण और संभावित पुनर्गठन पर चर्चा के लिए कर्ज देने वाले बैंकों के अधिकारियों और सिटी ग्रुप के प्रबंध निदेशक एमडी हसन से मुलाकात की।
- 27 अक्टूबर: प्रस्तावित सिंडिकेटेड वित्तपोषण 1,700 करोड़ टका का था और मंजूरियां लेने की प्रक्रिया जारी थी।
- 4 नवंबर: बांग्लादेश बैंक ने पांच कंपनियों के लिए विशेष कानूनी छूट जारी की।
- 5 और 8 नवंबर: बैंकरों को क्रमशः समझौते पर हस्ताक्षर और रकम जारी करने की शुरुआत की उम्मीद थी।
- 31 दिसंबर, 2027: नए कर्ज पर लगी रोक से छूट की अवधि समाप्त होगी।
अक्टूबर के आखिर की बैठक को कई विवरणों में 25 अक्टूबर और इसी चर्चा के एक अन्य विवरण में 26 अक्टूबर का बताया गया है। प्रतिभागियों ने डिफॉल्टर वर्गीकरण टालने, नई परिचालन पूंजी देने और लंबी अवधि के पुनर्गठन या भुगतान अवधि में बदलाव की अनुमति देने पर विचार किया।
दिसंबर 2027 में छूट की अवधि समाप्त होने का संबंध इस वित्तपोषण की अनुमति से है। ऋण की भुगतान अवधि, ब्याज दर और किस्तों का विस्तृत कार्यक्रम नहीं बताया गया।
मुनाफा, बंद कारखाने और अलग-अलग वजहें
सिटी ग्रुप के ऑडिट किए गए वित्तीय विवरणों के अनुसार, वित्त वर्ष 2024-25 में उसका शुद्ध मुनाफा 946 करोड़ टका और बिक्री 32,876 करोड़ टका थी। इसका शुद्ध मुनाफा मार्जिन करीब 2.9% बैठता है, यानी बिक्री के हर 100 टका पर करीब 2.90 टका मुनाफा।
मुनाफा कमाने वाला कारोबार भी कर्ज चुकाने में मुश्किल का सामना कर सकता है, क्योंकि लेखा मुनाफा और उपलब्ध नकदी अलग-अलग चीजें हैं। नकदी कारखानों, भंडार या ग्राहकों से मिलने वाले बकाया भुगतानों में फंसी हो सकती है, जबकि कर्ज की किस्तें और आयात का भुगतान तय तारीखों पर करना होता है।
सिटी ग्रुप अपनी मुश्किलों के लिए मुंशीगंज के गजaria स्थित होशेंदी आर्थिक क्षेत्र में कारखानों पर किए गए 12,000 करोड़ टका के निवेश को जिम्मेदार बताता है। समूह का कहना है कि गैस न मिलने के कारण ये कारखाने चालू नहीं हो सके।
म्यूचुअल ट्रस्ट बैंक के प्रबंध निदेशक सैयद महबूबुर रहमान ने व्यापक वजह बताते हुए गलत फैसलों और समूह के मुख्य कारोबार से बाहर किए गए निवेशों का उल्लेख किया। वरिष्ठ बैंकरों ने भी संकट के कारणों की अधिक गहन जांच की मांग की है।
नई सुविधा पांच खाद्य कारोबारों के लिए है, जबकि व्यापक वसूली संबंधी बातचीत समूह के निवेश फैसलों, निष्क्रिय संपत्तियों और जमा हुए कर्ज से जुड़ी है। आयात और बिक्री सफल रहने पर सहभागी कर्जदाताओं के लिए रकम पैदा होगी; पुराने कर्ज का भुगतान पुनर्गठन और संपत्ति बेचने की योजनाओं पर भी निर्भर करेगा।
मुख्य बातें
- बांग्लादेश बैंक ने 4 नवंबर, 2026 को विशेष छूट जारी की, जिससे सिटी ग्रुप की डिफॉल्टर पांच कंपनियों को नई कार्यशील पूंजी मिल सकेगी।
- प्रस्तावित सुविधा 3,000 करोड़ टका की है और शुरुआत में आठ बैंकों ने 1,700 करोड़ टका देने की प्रतिबद्धता जताई है।
- सिटी बैंक ने 300 करोड़ टका और सात अन्य बैंकों ने 200-200 करोड़ टका देने का वादा किया है।
- रकम का उद्देश्य रमज़ान 2027 से पहले कच्चे माल के आयात और खाद्य उत्पादन को वित्तपोषित करना है।
- सिटी ग्रुप को नई बंधक जमानत देनी होगी और बिक्री से मिली रकम कर्जदाताओं को भुगतान के लिए निर्धारित खाते में जमा करनी होगी।
- इस सुविधा की कोई वित्तीय देनदारी सरकार या बांग्लादेश बैंक पर नहीं होगी।
- कानूनी छूट 31 दिसंबर, 2027 को समाप्त होगी।
