मंजूरी से चार्टर पूंजी में 50.4% वृद्धि का रास्ता खुला
वियतनाम के स्टेट बैंक ने 13 अक्टूबर, 2026 को टेककॉमबैंक की चार्टर पूंजी में अधिकतम 35,730,974,410,000 डोंग की वृद्धि की योजना को मंजूरी दी। यदि दोनों नियोजित शेयर निर्गम पूरे होते हैं, तो बैंक की पंजीकृत पूंजी लगभग 70.8624 ट्रिलियन डोंग से बढ़कर 106.59338 ट्रिलियन डोंग हो जाएगी। यह एमबी और वीपीबैंक की मौजूदा बताई गई पूंजी से अधिक होगी।
विषय-सूची
- मंजूरी से चार्टर पूंजी में 50.4% वृद्धि का रास्ता खुला
- शेयरधारकों और कर्मचारियों को क्या मिलेगा
- अक्टूबर की योजना अप्रैल की योजना से कैसे अलग है
- अन्य पूंजी विस्तार योजनाओं पर मामूली बढ़त
- परिचालन आय से तेज बढ़ा मुनाफा
- वार्षिक लक्ष्य का कितना हिस्सा पूरा हुआ?
- प्रौद्योगिकी में निवेश और चयनित क्षेत्रों को ऋण
- जोखिम माप, रेटिंग और सार्वजनिक योगदान
- बाजार की प्रतिक्रिया और बाकी कदम
- मुख्य बातें
इस वृद्धि का लगभग पूरा हिस्सा मौजूदा शेयरधारकों को 50% स्टॉक लाभांश के रूप में मिलेगा। कर्मचारियों के लिए छोटे शेयर निर्गम से लगभग 299.77 अरब डोंग की बढ़ोतरी होगी। दोनों को मिलाकर टेककॉमबैंक की मौजूदा चार्टर पूंजी में लगभग 50.4% वृद्धि होगी।
इस मंजूरी का उल्लेख सरकार की अक्टूबर में जारी घोषणा में है। इसमें योजना के समर्थन में शेयरधारकों और बोर्ड के प्रस्तावों की भी जानकारी दी गई है। घोषणा में 106.593 ट्रिलियन डोंग को शेयर निर्गमों के बाद पूंजी का अनुमानित स्तर बताया गया है, न कि पहले ही हासिल हो चुकी राशि।
यह अंतर अहम है। नियामकीय मंजूरी से योजना आगे बढ़ सकती है, लेकिन अंतिम वृद्धि वास्तविक निर्गम के नतीजों पर निर्भर करेगी। एमबी और वीपीबैंक के बाद टेककॉमबैंक 100 ट्रिलियन डोंग या उससे अधिक चार्टर पूंजी हासिल करने वाला तीसरा बैंक होगा। अन्य दोनों बैंकों की बताई गई मौजूदा पूंजी के आधार पर यह पहले स्थान पर पहुंच जाएगा।
चार्टर पूंजी बैंक द्वारा जारी शेयरों का पंजीकृत मूल्य है। यह कुल परिसंपत्तियों, बाजार मूल्य और नियामकीय पूंजी से अलग है। नियामकीय पूंजी से आशय उन संसाधनों से है जिनसे बैंकिंग नियमों के तहत नुकसान को सहने की क्षमता मापी जाती है। केवल चार्टर पूंजी का बड़ा आंकड़ा यह साबित नहीं करता कि किसी बैंक की बैलेंस शीट सबसे मजबूत है।
शेयरधारकों और कर्मचारियों को क्या मिलेगा
लाभांश घटक का स्वीकृत मूल्य 35,431,202,070,000 डोंग है, जो 10,000 डोंग अंकित मूल्य वाले 3.543 अरब से अधिक शेयरों के बराबर है। 50% वितरण के तहत, 100 शेयर रखने वाले निवेशक को 50 अतिरिक्त शेयर मिलेंगे।
टेककॉमबैंक इस वितरण के लिए 2025 के ऑडिट किए गए अलग-अलग वित्तीय विवरणों में दर्ज संचित, अवितरित मुनाफे का इस्तेमाल करेगा। इससे अवितरित मुनाफा पंजीकृत शेयर पूंजी में बदल जाएगा। इससे बाहरी निवेशकों से उतनी ही नई नकदी बैंक में नहीं आएगी।
अनुपात के आधार पर दिए गए स्टॉक लाभांश से अपने-आप किसी शेयरधारक की हिस्सेदारी का प्रतिशत नहीं बढ़ता। निवेशकों को अधिक शेयर मिलते हैं, लेकिन कुल शेयरों की संख्या भी उसी अनुपात में बढ़ती है। बैंक इन संसाधनों को नकद लाभांश के रूप में बांटने के बजाय अपने पास रखता है।
कर्मचारी शेयर स्वामित्व योजना, यानी ईएसओपी, के तहत 29,977,234 शेयर जारी किए जाएंगे, जिनकी कीमत 10,000 डोंग प्रति शेयर होगी। सभी शेयरों की इसी कीमत पर खरीद होने से बैंक को लगभग 299.77 अरब डोंग मिलेंगे। निर्गम पूरा होने के बाद इन शेयरों के हस्तांतरण पर एक साल की रोक होगी।
कर्मचारी निर्गम को बढ़ी हुई कुल शेयर संख्या का लगभग 0.282% बताया गया है। अनुपात के आधार पर मिलने वाले स्टॉक लाभांश के उलट, कर्मचारियों को शेयर जारी करने से उन मौजूदा निवेशकों की हिस्सेदारी का प्रतिशत घट सकता है जो इसमें भाग नहीं लेते। लाभांश निर्गम की तुलना में इसका आकार छोटा है और अधिकतम पूंजी वृद्धि का लगभग 0.84% है।
अक्टूबर की योजना अप्रैल की योजना से कैसे अलग है
ताजा मंजूरी सितंबर में लिखित मतदान के जरिए शेयरधारकों की सहमति मिलने के बाद दी गई। 25 अप्रैल की वार्षिक आम बैठक की एक पहले की रिपोर्ट में अलग योजना का वर्णन था: कुल 67% लाभांश, जिसमें 7% नकद और 60% शेयर के रूप में था, साथ ही कर्मचारियों के लिए 35.8 मिलियन से अधिक शेयर।
अप्रैल की उस रिपोर्ट में चार्टर पूंजी लगभग 113.7 ट्रिलियन डोंग होने का अनुमान था। इसके उलट, अक्टूबर की मंजूरी में 50% स्टॉक लाभांश और 30 मिलियन से कुछ कम कर्मचारी शेयर शामिल हैं। इसके बाद चार्टर पूंजी लगभग 106.593 ट्रिलियन डोंग होने की उम्मीद है। दोनों अनुमानों में करीब 7.1 ट्रिलियन डोंग का अंतर है।
निर्णयों का क्रम इस प्रकार है:
- 25 अप्रैल, 2026: वार्षिक बैठक में पहले की लाभांश और पूंजी योजना को मंजूरी दिए जाने की खबर आई।
- 8 सितंबर, 2026: शेयरधारकों ने अक्टूबर की घोषणा में उल्लिखित पूंजी योजना को मंजूरी दी।
- 15 सितंबर, 2026: बोर्ड ने प्रस्ताव संख्या 0506/2026/NQ-HĐQT को मंजूरी दी।
- 13 अक्टूबर, 2026: वियतनाम के स्टेट बैंक ने इस योजना के तहत अधिकतम पूंजी वृद्धि को मंजूरी दी।
सितंबर के प्रस्तावों और अक्टूबर की अनुमति से नियामक द्वारा अब मंजूर योजना तय होती है। घोषणा में यह नहीं बताया गया कि अप्रैल में बताई गई योजना की तुलना में शेयर लाभांश और कर्मचारियों के लिए आवंटन क्यों बदला, और न ही पहले के नकद लाभांश प्रस्ताव की स्थिति स्पष्ट की गई है। इसलिए दोनों योजनाओं को मिलाकर एक ही वितरण नहीं मानना चाहिए।
अन्य पूंजी विस्तार योजनाओं पर मामूली बढ़त
स्टॉक लाभांश और मौजूदा शेयरधारकों को जारी शेयरों की पेशकश के बाद एमबी की चार्टर पूंजी लगभग 100.6875 ट्रिलियन डोंग हो गई। 10,000 डोंग प्रति शेयर की दर से 805 मिलियन से अधिक शेयरों की पेशकश से करीब 8.055 ट्रिलियन डोंग जुटाए गए। दोनों निर्गमों से एमबी की पहले की लगभग 80.55 ट्रिलियन डोंग पूंजी में 20 ट्रिलियन डोंग से अधिक की वृद्धि हुई।
वीपीबैंक ने 2 अरब से अधिक शेयरों का लाभांश निर्गम पूरा किया, जिससे उसकी चार्टर पूंजी लगभग 79.339 ट्रिलियन डोंग से बढ़कर 100 ट्रिलियन डोंग हो गई। इसके बाद बैंक के बकाया शेयरों की संख्या 7.93 अरब से अधिक से बढ़कर 10 अरब हो गई।
106.59338 ट्रिलियन डोंग पर टेककॉमबैंक, एमबी से लगभग 5.906 ट्रिलियन डोंग और वीपीबैंक की पूरी हो चुकी पूंजी से 6.593 ट्रिलियन डोंग आगे होगा। इस तुलना में टेककॉमबैंक की अनुमानित कुल पूंजी और बाकी दोनों बैंकों की पूरी हो चुकी बताई गई पूंजी का इस्तेमाल किया गया है।
वीपीबैंक की एक विदेशी निवेशक को 624 मिलियन से अधिक शेयरों के निजी निर्गम की भी योजना है। यह पूरा होने पर उसकी चार्टर पूंजी लगभग 106.244 ट्रिलियन डोंग हो जाएगी। ऐसे में टेककॉमबैंक की अनुमानित बढ़त केवल करीब 349 अरब डोंग, यानी लगभग 0.33%, रह जाएगी।
वियतिनबैंक, वियतकॉमबैंक और बीआईडीवी ने भी लगभग 100 ट्रिलियन डोंग पूंजी का लक्ष्य रखा है। बताया गया था कि शेयरधारकों की सहमति के बाद उनके प्रस्ताव संबंधित अधिकारियों की मंजूरी का इंतजार कर रहे हैं। इसलिए रैंकिंग इस बात पर निर्भर करेगी कि कौन-सा बैंक अपनी योजना कब पूरी करता है, न कि केवल मंजूर लक्ष्यों पर।
परिचालन आय से तेज बढ़ा मुनाफा
टेककॉमबैंक ने 2026 की पहली छमाही में कर-पूर्व लाभ 18.5 ट्रिलियन डोंग बताया, जो एक साल पहले की तुलना में 22.5% अधिक है। कुल परिचालन आय 17.5% बढ़कर 28.6 ट्रिलियन डोंग पहुंची। इस तरह लाभ की वृद्धि परिचालन आय की वृद्धि से पांच प्रतिशत अंक तेज रही।
दूसरी तिमाही का लाभ 9.67 ट्रिलियन डोंग रहा, जो 2025 की इसी अवधि से 22.4% अधिक है। बैंक ने इसे अब तक का सबसे ऊंचा तिमाही लाभ बताया। यह पहली छमाही के बताए गए कुल लाभ का लगभग 52.3% था।
रिपोर्टों में तिमाही आंकड़ों के बीच थोड़ा अंतर है। दूसरी तिमाही के 9.67 ट्रिलियन डोंग लाभ को पहली छमाही के 18.5 ट्रिलियन डोंग कुल से घटाने पर पहली तिमाही का लाभ 8.83 ट्रिलियन डोंग निकलता है। अप्रैल की बैठक की रिपोर्ट में यह 8.9 ट्रिलियन डोंग बताया गया है। 70 अरब डोंग का अंतर आंकड़ों को पूर्णांकित करने के कारण हो सकता है, लेकिन इसका कोई मिलान नहीं दिया गया है।
लाभ के मुख्य स्रोत ब्याज लागत घटाने के बाद की ब्याज आय और संबंधित खर्च घटाने के बाद की सेवा आय थे। शुद्ध ब्याज आय 16.3% बढ़कर 17.4 ट्रिलियन डोंग से अधिक हुई। शुद्ध सेवा आय 73% से अधिक बढ़कर 6.8 ट्रिलियन डोंग से ऊपर पहुंच गई, जबकि एक साल पहले यह 4 ट्रिलियन डोंग से कम थी। अन्य कारोबारी क्षेत्रों में गिरावट दर्ज की गई।
यह विवरण दिखाता है कि बैंक के सभी क्षेत्रों में समान वृद्धि नहीं हुई। सेवा आय, ब्याज आय की तुलना में कहीं अधिक तेजी से बढ़ी, जबकि कर्ज देना राजस्व का बड़ा स्रोत बना रहा। उपलब्ध आंकड़े यह बताने के लिए पर्याप्त नहीं हैं कि लाभ की तेज वृद्धि लागत या ऋण हानि प्रावधानों में किस खास बदलाव के कारण हुई।
वार्षिक लक्ष्य का कितना हिस्सा पूरा हुआ?
टेककॉमबैंक की 2026 की कारोबारी योजना में लाभ के दो परिदृश्य हैं। अधिक ऊंचे लक्ष्य के तहत कर-पूर्व लाभ 37.5 ट्रिलियन डोंग रखने का लक्ष्य है, जो 2025 में बताए गए 32.538 ट्रिलियन डोंग से करीब 15% अधिक है। आधार परिदृश्य में 35 ट्रिलियन डोंग का लक्ष्य है, जो लगभग 7.6% की वृद्धि है।
पहली छमाही का 18.5 ट्रिलियन डोंग लाभ ऊंचे लक्ष्य का 49.3% और आधार लक्ष्य का 52.9% है। इन लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए बैंक को दूसरी छमाही में क्रमशः 19 ट्रिलियन डोंग या 16.5 ट्रिलियन डोंग और कमाने होंगे। ऊंचा लक्ष्य हासिल करने के लिए दूसरी छमाही का लाभ पहली छमाही से लगभग 2.7% अधिक होना चाहिए।
अप्रैल की बैठक की रिपोर्ट में दोनों परिदृश्यों के लिए परिसंपत्ति गुणवत्ता की अलग-अलग सीमाएं दी गई थीं: ऊंची योजना में गैर-निष्पादित ऋण 1.5% से कम और आधार योजना में 2% से कम। गैर-निष्पादित ऋण वे कर्ज हैं जिन पर उधारकर्ता लागू वर्गीकरण नियमों के अनुसार भुगतान दायित्व पूरा नहीं कर रहे हैं।
जून के अंत में ग्राहकों को दिए गए ऋण 10.4% बढ़कर 847.336 ट्रिलियन डोंग हो गए, जबकि कुल परिसंपत्तियां 1.27 क्वाड्रिलियन डोंग से अधिक थीं। वार्षिक बैठक की रिपोर्ट में स्वीकृत सीमा के तहत ऋण में 12% वृद्धि की योजना बताई गई थी। ग्राहक ऋण और नियामकीय ऋण माप जरूरी नहीं कि एक जैसे हों, इसलिए जून की वृद्धि दर को उपलब्ध अप्रयुक्त ऋण क्षमता का सटीक माप नहीं माना जा सकता।
प्रौद्योगिकी में निवेश और चयनित क्षेत्रों को ऋण
टेककॉमबैंक का कहना है कि पूंजी योजना से उसकी दीर्घकालिक वित्तीय आधारशिला, प्रौद्योगिकी और डेटा में निवेश तथा परिचालन विस्तार के साथ पूंजी सुरक्षा मजबूत होगी। बैंक का कहना है कि वह उन क्षेत्रों में चुनिंदा रूप से पूंजी लगाएगा जहां उसे प्रतिस्पर्धी बढ़त हासिल है, साथ ही परिसंपत्ति गुणवत्ता पर नियंत्रण रखेगा और पूंजी सुरक्षा बनाए रखेगा।
अप्रैल की बैठक में मुख्य कार्यकारी जेंस लॉटनर ने कृत्रिम बुद्धिमत्ता, व्यापक वित्तीय इकोसिस्टम और पर्यावरण, सामाजिक एवं प्रशासनिक नीतियों पर आधारित रणनीति का खाका पेश किया। बैंक ने बताया कि उसका डेटा सिस्टम रोजाना 8 अरब डेटा बिंदुओं को संसाधित करता है, हर ग्राहक के लिए 12,500 से अधिक विशेषताओं का इस्तेमाल करता है और 55 से अधिक एआई मॉडल संचालित करता है। ये बैंक के परिचालन क्षमताओं के बारे में उसके अपने दावे हैं, उनकी प्रभावशीलता के स्वतंत्र माप नहीं।
व्यापक कारोबारी योजना में बैंकिंग, पूंजी बाजार, परिसंपत्ति प्रबंधन, बीमा और भुगतान सेवाएं शामिल हैं। टेककॉमबैंक ने 2025 के लिए 18 मिलियन ग्राहकों की जानकारी दी, जो साल के दौरान 2.7 मिलियन बढ़े। बैंक की प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियां 86% बढ़कर 645 ट्रिलियन डोंग हो गईं।
वार्षिक बैठक में अध्यक्ष हो हंग आन्ह ने पारंपरिक ऋण कारोबार से आगे विस्तार का उद्देश्य बताया:
हमारी विकास रणनीति केवल ऋण पर निर्भर नहीं है। इसके बजाय, बैंक बॉन्ड, निवेश फंड और अन्य वित्तीय उत्पादों सहित पूंजी बाजार को बढ़ावा दे रहा है। इससे वित्तपोषण के स्रोतों में विविधता आती है और कारोबारों को पूंजी हासिल करने में मदद मिलती है। टेककॉमबैंक आवश्यक सुरक्षा संकेतकों को बनाए रखते हुए वियतनाम के स्टेट बैंक के नियमों का पालन करता है,
यह रणनीति सेवा आय में तेज वृद्धि से जुड़ती है, हालांकि लाभ के आंकड़ों से यह पता नहीं चलता कि उस वृद्धि में हर गतिविधि का कितना योगदान था। पूंजी घोषणा में विशिष्ट प्रौद्योगिकी परियोजनाओं के लिए बजट या उन्हें पूरा करने की समयसीमा नहीं दी गई है।
जोखिम माप, रेटिंग और सार्वजनिक योगदान
अप्रैल में शेयरधारकों की चर्चा के दौरान रियल एस्टेट ऋण का मुद्दा उठा था। प्रबंधन ने ऋण पोर्टफोलियो में इसके बड़े हिस्से को स्वीकार किया। हो हंग आन्ह ने कहा कि बैंक पर्याप्त तरलता, पूरे कानूनी दस्तावेजों और उपयुक्त ग्राहकों वाली परियोजनाओं को वित्तपोषित करता है। उन्होंने कहा कि व्यक्तिगत और कॉरपोरेट रियल एस्टेट क्षेत्रों में गैर-निष्पादित ऋण 1% से नीचे रहा।
ये बयान प्रबंधन के ऋण देने के तरीके का वर्णन करते हैं। ऋण बढ़ने के साथ परिसंपत्ति गुणवत्ता पर नजर रखने की जरूरत फिर भी बनी रहती है। 2025 के लिए बैंक ने 1.13% गैर-निष्पादित ऋण अनुपात और 127.9% ऋण हानि कवरेज अनुपात बताया। इसका अर्थ है कि बताए गए प्रावधानों का मूल्य गैर-निष्पादित ऋणों के मूल्य से अधिक था।
पूंजी पर्याप्तता अनुपात 2025 के लिए 14.6% और 2026 की पहली तिमाही में 15.2% बताया गया। यह अनुपात पात्र नियामकीय पूंजी की तुलना जोखिम के आधार पर भारित परिसंपत्तियों से करता है। यह चार्टर पूंजी के समान नहीं है, और नियोजित स्टॉक लाभांश के आधार पर इस अनुपात में उतने ही प्रतिशत की वृद्धि मान लेना उचित नहीं होगा।
सरकारी घोषणा में मूडीज की Ba3, एस&पी की BB और फिच की BB- क्रेडिट रेटिंग दी गई है। अप्रैल की रिपोर्ट में एस&पी का स्थिर परिदृश्य और मूडीज तथा फिच के सकारात्मक परिदृश्य भी बताए गए थे। संबंधित एजेंसियों के पैमाने पर ये रेटिंग निवेश-योग्य स्तर से नीचे हैं।
टेककॉमबैंक ने 2025 में राज्य के बजट में लगभग 11 ट्रिलियन डोंग का योगदान दिया। 2026 में बैंकिंग क्षेत्र के 20 सबसे बड़े योगदानकर्ताओं की सूची में निजी बैंकों के बीच यह सबसे आगे रहा। इसे इस सूची में 10 ट्रिलियन डोंग से अधिक योगदान देने वाला पहला निजी बैंक बताया गया। बैंक ने यूरोमनी से लगातार छठा ‘वियतनाम का सर्वश्रेष्ठ बैंक’ पुरस्कार और यूरोमनी, फाइनेंसएशिया तथा ग्लोबल फाइनेंस से लगातार तीसरे वर्ष देश-स्तरीय पुरस्कार पाने की भी जानकारी दी।
बाजार की प्रतिक्रिया और बाकी कदम
टीसीबी के शेयर 13 अक्टूबर को 32,950 डोंग पर बंद हुए, जो उस दिन 350 डोंग या 1.07% की बढ़त थी। यह लगातार तीसरी कारोबारी दैनिक बढ़त थी और 8 अक्टूबर के बाद से कुल वृद्धि लगभग 3.3% रही। हाल की इस बढ़त के बावजूद शेयर साल की शुरुआत के स्तर से 4.91% नीचे थे।
प्रदर्शन के ये अलग-अलग आंकड़े अलग अवधियों को दर्शाते हैं और एक-दूसरे के विरोधाभासी नहीं हैं। नियोजित निर्गमों से पहले लगभग 7.09 अरब शेयर बकाया होने के आधार पर टेककॉमबैंक का बाजार पूंजीकरण करीब 233.492 ट्रिलियन डोंग बताया गया। बाजार मूल्य शेयर की कीमत को दर्शाता है, जबकि चार्टर पूंजी जारी शेयरों के पंजीकृत अंकित मूल्य को दर्ज करती है।
मंजूरी की घोषणा में शेयरधारकों की रिकॉर्ड तिथि, निर्गम पूरा होने की तारीख या दोनों घटकों के लिए अंतिम आवंटन की पुष्टि नहीं दी गई है। कर्मचारी शेयरों पर एक साल की रोक निर्गम समाप्त होने के बाद शुरू होगी, लेकिन इसकी कोई कैलेंडर तारीख नहीं बताई गई है। निर्गम पूरे होने तक 106.593 ट्रिलियन डोंग पूंजी का अनुमानित स्तर ही रहेगा।
मुख्य बातें
- वियतनाम के स्टेट बैंक ने 13 अक्टूबर, 2026 को अधिकतम लगभग 35.731 ट्रिलियन डोंग की पूंजी वृद्धि को मंजूरी दी।
- योजना में 50% स्टॉक लाभांश और 10,000 डोंग प्रति शेयर की कीमत पर कर्मचारियों के लिए 29,977,234 शेयर शामिल हैं।
- योजना पूरी होने पर चार्टर पूंजी लगभग 106.593 ट्रिलियन डोंग हो जाएगी, जो एमबी और वीपीबैंक की बताई गई मौजूदा पूंजी से अधिक है।
- मंजूर योजना, अप्रैल की वार्षिक बैठक के बाद बताई गई बड़ी लाभांश और पूंजी योजना से अलग है।
- पहली छमाही का 18.5 ट्रिलियन डोंग लाभ ऊंचे वार्षिक लक्ष्य का 49.3% और आधार लक्ष्य का 52.9% था।
- मंजूरी की घोषणा में निर्गम की तारीखें और अंतिम नतीजे नहीं बताए गए हैं।
