स्टेबलकॉइन लेनदेन में 1,400 गुना उछाल के बाद कोरियाई क्रिप्टो एक्सचेंजों ने कंबोडिया को ट्रांसफर रोके

स्टेबलकॉइन लेनदेन में उछाल से सियोल में चिंता

दक्षिण कोरिया के सबसे बड़े क्रिप्टोकरेंसी प्लेटफॉर्मों और कंबोडिया स्थित एक एक्सचेंज के बीच स्टेबलकॉइन ट्रांसफर में अचानक आई तेजी के बाद आपातकालीन रोक लगाई गई और नियामकीय जांच शुरू हुई। वित्तीय पर्यवेक्षण सेवा के आंकड़ों के अनुसार, हुइओन गारंटी के साथ लेनदेन 2024 में 12.8 अरब वॉन तक पहुंच गया, जो 2023 के स्तर से लगभग 1,400 गुना अधिक था। नियामकों और सांसदों को आशंका है कि घरेलू प्लेटफॉर्मों का इस्तेमाल कंबोडिया में सक्रिय आपराधिक समूहों से जुड़े धनशोधन और अवैध धन भेजने के लिए किया गया। वहां संचालित अंतरराष्ट्रीय ऑनलाइन घोटालों से पूरे क्षेत्र के लोगों को नुकसान पहुंचा है, जिनमें कोरियाई नागरिक भी शामिल हैं।

कोरियाई एक्सचेंजों ने अब कंबोडियाई प्लेटफॉर्म पर सभी ट्रांसफर रोक दिए हैं। यह उछाल ऐसे समय आया जब हुइओन गारंटी की मूल कंपनी, नोम पेन्ह स्थित हुइओन ग्रुप पर अमेरिका और ब्रिटेन के अधिकारियों ने प्रतिबंध लगाए। साल बदलने पर भी धन का लेनदेन नहीं रुका। 2025 में जनवरी से 20 अक्टूबर तक यह प्रवाह 3.15 अरब वॉन तक पहुंचा, जो 2023 के आधार स्तर से काफी अधिक था।

इस घटना में तीन दबाव एक साथ दिखाई देते हैं: सीमा पार धन भेजने के लिए डॉलर स्टेबलकॉइन का तेजी से बढ़ता इस्तेमाल, दक्षिण-पूर्व एशिया में ऑनलाइन घोटालों का विस्तार, और उत्तर कोरिया के लाजरस समूह जैसे राज्य-समर्थित हैकरों द्वारा क्रिप्टो नेटवर्क का बढ़ता उपयोग।

2023 से 2025 के बीच कैसे बढ़े ट्रांसफर

आधिकारिक आंकड़ों के मुताबिक, कोरिया के पांच प्रमुख एक्सचेंजों और हुइओन गारंटी के बीच ट्रांसफर 2024 में 12.8 अरब वॉन तक पहुंच गए। बिथंब का हिस्सा सबसे बड़ा था: 2023 के 9.22 लाख वॉन से बढ़कर 12.4 अरब वॉन। 2023 में ऐसा कोई लेनदेन नहीं करने वाले अपबिट ने 2024 में 36.69 करोड़ वॉन का आवक और जावक प्रवाह दर्ज किया। कॉइनवन में लगभग 12 लाख वॉन, कोरबिट में करीब 1.19 करोड़ वॉन का लेनदेन हुआ, जबकि गोपैक्स में कोई लेनदेन नहीं हुआ। इस साल भी धन का प्रवाह जारी रहा। 1 जनवरी से 20 अक्टूबर 2025 के बीच कुल राशि 3.15 अरब वॉन रही, जो 2023 के स्तर से अब भी बहुत अधिक है।

एक्सचेंज के अनुसार लेनदेन

2025 में 20 अक्टूबर तक बिथंब ने कंबोडिया से जुड़े लगभग 2.18 अरब वॉन के ट्रांसफर संभाले। इसके बाद अपबिट में करीब 52.3 करोड़ वॉन, कोरबिट में लगभग 44.3 करोड़ वॉन और कॉइनवन में करीब 2.8 लाख वॉन का लेनदेन हुआ। उद्योग जगत के सूत्रों के अनुसार, अपबिट ने मार्च 2025 में हुइओन गारंटी के साथ ट्रांसफर रोक दिए, जबकि बिथंब, कॉइनवन और कोरबिट ने मई में ऐसा किया। बिथंब ने 2024 के आखिर में थोड़ी राशि प्राप्त करने के बाद बायेक्स के साथ लेनदेन भी रोक दिए। बायेक्स, कंबोडिया के प्रिंस ग्रुप से जुड़ा एक एक्सचेंज है। लगभग पूरा प्रवाह टेथर (USDT) में था। आंकड़ों के अनुसार, 2024 के करीब 99.9 प्रतिशत ट्रांसफर में इस स्टेबलकॉइन का इस्तेमाल हुआ।

हुइओन कौन है और उस पर अमेरिका-ब्रिटेन की कार्रवाई क्यों हुई

हुइओन ग्रुप कंबोडिया का एक वित्तीय समूह है, जिसके ऑनलाइन मार्केटप्लेस और भुगतान सेवाओं पर दुनिया भर के नियामकों की नजर रही है। मई 2025 में अमेरिकी वित्त विभाग के वित्तीय अपराध प्रवर्तन नेटवर्क (FinCEN) ने USA PATRIOT Act की धारा 311 के तहत एक निष्कर्ष जारी किया, जिसमें हुइओन ग्रुप को धनशोधन की प्रमुख चिंता बताया गया। एजेंसी ने ऐसा नियम बनाने का प्रस्ताव भी दिया, जिसके तहत अमेरिकी वित्तीय संस्थानों को हुइओन के लिए खाते खोलने या बनाए रखने से रोका जाएगा। इस कदम का उद्देश्य समूह को अमेरिकी वित्तीय प्रणाली से अलग करना है। सार्वजनिक सूचना FinCEN की वेबसाइट पर उपलब्ध है (लिंक)।

FinCEN ने बताया कि हुइओन ग्रुप ने अगस्त 2021 से जनवरी 2025 के बीच कम से कम 4 अरब डॉलर की अवैध कमाई का धनशोधन किया। इस कुल राशि में उत्तर कोरिया की साइबर चोरी से जुड़े कम से कम 3.7 करोड़ डॉलर और वर्चुअल करेंसी निवेश घोटालों से जुड़े 3.6 करोड़ डॉलर शामिल हैं। इन घोटालों को अक्सर पिग बुचरिंग योजनाएं कहा जाता है। निष्कर्ष के अनुसार, समूह की इकाइयों में ग्राहक पहचान और धनशोधन-रोधी नियंत्रण कमजोर होने से जोखिम और बढ़ गया।

इस नेटवर्क में हुइओन पे पीएलसी, हुइओन क्रिप्टो और चीनी भाषा का एक मार्केटप्लेस शामिल है, जिसे हाओवांग के नाम से भी जाना जाता है। माना जाता है कि उच्च जोखिम वाली वर्चुअल एसेट गतिविधियों के लिए हुइओन गारंटी एक प्रमुख मंच है।

अपने सार्वजनिक निष्कर्ष में FinCEN ने प्रस्तावित रोक के उपाय और उसके पीछे की वजह का सार दिया।

FinCEN ने कंबोडिया स्थित हुइओन ग्रुप को धनशोधन की प्रमुख चिंता वाली वित्तीय संस्था बताया है और अमेरिकी वित्तीय प्रणाली तक उसकी पहुंच रोकने का प्रस्ताव दिया है।

ब्रिटिश अधिकारियों ने धोखाधड़ी और चोरी से जुड़ी डिजिटल संपत्तियों के कथित धनशोधन के लिए हुइओन ग्रुप पर प्रतिबंध भी लगाए हैं। इन प्रतिबंधों से समूह औपचारिक बैंकिंग व्यवस्था से और अलग-थलग पड़ता है, जिससे लेनदेन ऐसे अधिक जोखिम वाले माध्यमों की ओर जा सकते हैं जिनकी निगरानी करना कठिन होता है।

कंबोडिया के घोटाला केंद्र और उत्तर कोरिया से संबंध

कंबोडिया बड़े पैमाने पर चलने वाले ऑनलाइन धोखाधड़ी केंद्रों का ठिकाना बन गया है। यहां निवेश और रोमांस के नाम पर घोटाले किए जाते हैं, धनशोधन होता है और चोरी किए गए डेटा का कारोबार किया जाता है। जांचकर्ताओं और अनुपालन शोधकर्ताओं ने ऐसे परिसरों में जबरन मजदूरी के मामले दर्ज किए हैं, जहां एशिया भर से लाए गए लोगों को साइबर घोटाले करने के लिए मजबूर किया जाता है। ये नेटवर्क कमाई को तेजी से स्थानांतरित करने के लिए सक्रिय क्रिप्टो बाजारों पर निर्भर करते हैं। अक्सर वे डॉलर स्टेबलकॉइन का इस्तेमाल करते हैं, जिन्हें सीमा पार नकदी में बदला जा सकता है।

उत्तर कोरिया का लाजरस समूह और उससे जुड़े लोग लंबे समय से प्रतिबंधों को दरकिनार करने के लिए क्रिप्टो का इस्तेमाल करते रहे हैं। FinCEN ने उत्तर कोरिया की साइबर चोरी से प्राप्त करोड़ों डॉलर को हुइओन से जुड़ी सेवाओं के जरिए जाते हुए पाया। इससे सियोल की यह चिंता बढ़ी है कि कोरिया और कंबोडिया के बीच स्टेबलकॉइन प्रवाह का कुछ हिस्सा राज्य-समर्थित हैकिंग से जुड़े नेटवर्कों के संपर्क में आया हो सकता है। विश्लेषकों का कहना है कि कार्रवाई के बाद भी मार्केटप्लेस संचालक धन का लेनदेन जारी रखने के लिए मिरर साइटों और नए चैनलों का इस्तेमाल करते रहे हैं। इस तरीके से कार्रवाई जटिल हो जाती है और इन योजनाओं की अवधि बढ़ जाती है।

स्टेबलकॉइन जारी करने वाली कंपनियों और एक्सचेंजों ने समय-समय पर हस्तक्षेप किया है। USDT जारी करने वाली कंपनी टेथर ने सार्वजनिक रूप से कहा है कि पर्याप्त सबूत मिलने पर वह चोरी या प्रतिबंधों से जुड़े धन को फ्रीज कर सकती है। इससे नकदी निकालने की कोशिशों में बाधा पड़ सकती है और कानून प्रवर्तन एजेंसियों के लिए सबूत सुरक्षित रखे जा सकते हैं। हालांकि, अपराधी अक्सर दूसरे वॉलेट, प्लेटफॉर्म या टोकन पर चले जाते हैं।

कोरियाई एक्सचेंजों और बैंकों की प्रतिक्रिया

संदिग्ध गतिविधि सामने आने के बाद कोरियाई प्लेटफॉर्मों ने अपना जोखिम सीमित करने के कदम उठाए। अपबिट का संचालन करने वाली दुनामू ने हुइओन से जुड़ी गतिविधियों की जानकारी वित्तीय अधिकारियों को दी, संबंधित वॉलेट की पहचान की और एक्सचेंज को सभी ट्रांसफर रोक दिए। बिथंब, कॉइनवन और कोरबिट ने मई 2025 की शुरुआत में पूरी तरह रोक लगा दी। इस समन्वित कार्रवाई से पता चलता है कि बड़े प्लेटफॉर्म वॉलेट ब्लैकलिस्ट और ट्रांसफर नियंत्रणों के जरिए उन मंचों तक पहुंच रोक सकते हैं जो अनुपालन जांच में विफल रहते हैं।

चिंताएं पारंपरिक वित्तीय क्षेत्र तक भी फैली हैं। चार कोरियाई बैंकों की कंबोडिया शाखाओं—जॉनबुक बैंक, केबी कूकमिन बैंक, शिनहान बैंक और वूरी बैंक—ने कंबोडियाई समूह प्रिंस ग्रुप को जमा पर लगभग 1.45 अरब वॉन ब्याज दिया। प्रिंस ग्रुप पर आपराधिक गतिविधियों से संबंध होने का संदेह है। अंतरराष्ट्रीय प्रतिबंधों के तहत प्रिंस ग्रुप की लगभग 91 अरब वॉन की जमा राशि फ्रीज की गई है। सियोल के सांसदों का कहना है कि स्थानीय शाखाओं का इस्तेमाल धनशोधन के माध्यम के रूप में किया गया हो सकता है। उन्होंने शाखा स्तर पर नियंत्रण और रिपोर्टिंग की पूरी जांच की मांग की है।

वित्तीय सेवा आयोग ने कंबोडियाई आपराधिक समूहों की कमाई को निशाना बनाते हुए पहले से खाते फ्रीज करने का वादा किया है। वित्तीय पर्यवेक्षण सेवा ने माना है कि कोरियाई बैंकों की विदेशी शाखाओं पर उसका सीधा निगरानी अधिकार नहीं है। उसने संकेत दिया है कि सीमा पार जोखिमों के लिए स्पष्ट अधिकार, रिपोर्टिंग दायित्व और तेजी से सूचना साझा करने की व्यवस्था स्थापित करने हेतु वह विधायी बदलावों की मांग करेगी।

USDT लेनदेन का पसंदीदा माध्यम क्यों बना

USDT डॉलर से जुड़ा स्टेबलकॉइन है, जिसका कारोबार लगभग हर बड़े एक्सचेंज और पूरे एशिया में हजारों ओवर-द-काउंटर ब्रोकरों के जरिए होता है। इसका लक्ष्य अमेरिकी डॉलर के साथ एक-के-बदले-एक मूल्य बनाए रखना है। इसमें उच्च तरलता, कम अंतर और तेजी से निपटान की सुविधा है। इन खूबियों के चलते यह धन भेजने और कारोबार करने के लिए पसंदीदा विकल्प बना है। यही विशेषताएं गति और पहुंच चाहने वाले अपराधियों को भी आकर्षित करती हैं।

2024 में कोरियाई एक्सचेंजों और हुइओन गारंटी के बीच लगभग सभी ट्रांसफर USDT में हुए। अपराधियों के लिए USDT को कई छोटे लेनदेन में बांटना, तेजी से भेजना और ऐसे पीयर-टू-पीयर बाजारों के जरिए बदलना संभव है जो बैंक खातों पर कम निर्भर होते हैं। कानून प्रवर्तन के नजरिए से लेनदेन का बहीखाता सार्वजनिक है और जारीकर्ता तथा एक्सचेंज धन को फ्रीज या चिह्नित कर सकते हैं। लेकिन प्रभावी कार्रवाई अक्सर विश्लेषण, वॉलेट की पहचान और अलग-अलग अधिकार क्षेत्रों के बीच समन्वय पर निर्भर करती है।

कार्रवाई के उपाय और उनका मतलब

USA PATRIOT Act की धारा 311 अमेरिकी वित्त विभाग को किसी विदेशी संस्था को धनशोधन की प्रमुख चिंता वाली संस्था घोषित करने और फिर अमेरिकी वित्तीय प्रणाली तक उसकी पहुंच सीमित करने का अधिकार देती है। अंतिम नियम लागू होने पर डॉलर में लेनदेन की क्लियरिंग कठिन या असंभव हो जाती है। वैश्विक बैंक और भुगतान सेवा प्रदाता आमतौर पर ऐसे जोखिमों से दूरी बनाने लगते हैं, जिससे निशाने पर आए नेटवर्क और उसके साथ लेनदेन करने वालों के लिए परिचालन लागत बढ़ जाती है।

सियोल कई कदम उठाकर सुरक्षा व्यवस्था मजबूत कर सकता है। वर्चुअल एसेट सेवा प्रदाता संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्टिंग बढ़ा सकते हैं और ट्रैवल रूल का बेहतर अनुपालन कर सकते हैं, ताकि क्रिप्टो ट्रांसफर के साथ भेजने वाले और पाने वाले की जानकारी भी जाए। नियामक प्रतिबंधित पक्षों के लिए पहले से खाता फ्रीज करने की व्यवस्था औपचारिक कर सकते हैं, विदेशी शाखाओं की जांच कड़ी कर सकते हैं और कंबोडियाई अधिकारियों के साथ सीधा सहयोग बढ़ा सकते हैं। विदेशी नियामकों और निजी ब्लॉकचेन विश्लेषण टीमों के साथ डेटा साझा करने से वे खामियां दूर हो सकती हैं जिनका अंतरराष्ट्रीय समूहों ने फायदा उठाया है।

निवेशकों और उपयोगकर्ताओं को किन बातों पर नजर रखनी चाहिए

खुदरा उपयोगकर्ताओं और ओवर-द-काउंटर ब्रोकरों को ऐसे पक्षों से धन भेजने या प्राप्त करने से बचना चाहिए जो प्रतिबंध सूची में हैं या जिन्हें एक्सचेंजों ने चिह्नित किया है। एक्सचेंजों और भुगतान कंपनियों को उच्च जोखिम वाले मंचों से जुड़े धन पर अधिक कड़ी जांच करनी चाहिए, ज्ञात घोटाला नेटवर्क से जुड़े वॉलेट समूहों पर नजर रखनी चाहिए और संदिग्ध गतिविधि को फ्रीज करने तथा रिपोर्ट करने की स्पष्ट प्रक्रियाएं बनाए रखनी चाहिए।

• धन भेजने से पहले जांचें कि प्राप्तकर्ता वॉलेट का संबंध हुइओन या किसी अन्य प्रतिबंधित संस्था से तो नहीं है।
• सीमा पार तेजी से भेजने के लिए बड़ी रकम को USDT में बदलने के अनुरोधों से सावधान रहें, खासकर जब दूसरा पक्ष एक्सचेंज से बाहर सौदा करने पर जोर दे।
• जहां उपलब्ध हों, वहां ऑन-चेन विश्लेषण अलर्ट का उपयोग करके ज्ञात घोटाला समूहों या मिक्सर से जुड़े जोखिम का पता लगाएं।
• ट्रांसफर रोके जाने या वॉलेट की जांच में संदिग्ध गतिविधि मिलने के बारे में एक्सचेंज की सूचना पर तुरंत कार्रवाई करें और मांगे जाने पर दस्तावेज दें।

मुख्य बिंदु

• कोरिया के पांच प्रमुख एक्सचेंजों और कंबोडिया के हुइओन गारंटी के बीच ट्रांसफर 2024 में बढ़कर 12.8 अरब वॉन हो गए, जो 2023 के स्तर से करीब 1,400 गुना अधिक था।
• कोरियाई प्लेटफॉर्मों द्वारा रोक लगाए जाने के बावजूद 2025 में लेनदेन जारी रहा और 20 अक्टूबर तक 3.15 अरब वॉन तक पहुंच गया।
• 2024 की अधिकांश गतिविधि बिथंब के जरिए हुई, जबकि अपबिट और अन्य एक्सचेंजों ने मार्च और मई 2025 में पूरी तरह रोक लगा दी।
• कोरिया से कंबोडिया जाने वाले लगभग 99.9 प्रतिशत प्रवाह में टेथर (USDT) का इस्तेमाल हुआ। यह डॉलर से जुड़ा स्टेबलकॉइन तेजी से लेनदेन और तरलता के लिए पसंद किया जाता है।
• अमेरिकी वित्त विभाग की FinCEN ने हुइओन ग्रुप को धनशोधन की प्रमुख चिंता बताया और धारा 311 के तहत उसे अमेरिकी वित्तीय प्रणाली से अलग करने का प्रस्ताव दिया।
• FinCEN को 2021 से हुइओन नेटवर्क के जरिए कम से कम 4 अरब डॉलर के अवैध लेनदेन का पता चला। इसमें उत्तर कोरिया की साइबर चोरी और ऑनलाइन निवेश घोटालों से जुड़ी रकम शामिल है।
• कोरियाई नियामक खाते पहले से फ्रीज करने और कानून में बदलाव की योजना बना रहे हैं, ताकि विदेशों में बैंक शाखाओं और देश में क्रिप्टो प्लेटफॉर्मों की निगरानी मजबूत की जा सके।
• चार कोरियाई बैंकों की कंबोडिया शाखाओं ने प्रिंस ग्रुप को 1.45 अरब वॉन ब्याज दिया। प्रतिबंधों के तहत समूह की 91 अरब वॉन जमा राशि अब फ्रीज है।