सिंगापुर में सोने में निवेश की तेजी: 2025 की एक झलक
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के अनुसार, 2025 में सिंगापुरवासियों की सोने की मांग नई ऊंचाइयों पर पहुंच गई। दूसरी तिमाही में सोने की छड़ों और सिक्कों में निवेश सालाना आधार पर 37% बढ़कर 2.2 टन हो गया। यह आंकड़ा पहली तिमाही में दर्ज 2.5 टन के रिकॉर्ड से थोड़ा कम है, लेकिन एक मजबूत रुझान को दर्शाता है: वैश्विक अनिश्चितता, बाजारों में उतार-चढ़ाव और रिकॉर्ड कीमतों के बीच सिंगापुरवासी सुरक्षित निवेश के तौर पर तेजी से सोने का रुख कर रहे हैं।
विषय-सूची
- सिंगापुर में सोने में निवेश की तेजी: 2025 की एक झलक
- सिंगापुर में सोने की मांग क्यों बढ़ रही है?
- 2025 में सोना इतना आकर्षक क्यों है?
- सिंगापुर: सोने के भंडारण के लिए 'पूर्व का जिनेवा'
- वैश्विक सोना रुझान: सिंगापुर की तुलना कैसी है?
- सोने की कीमतें: रिकॉर्ड ऊंचाई और तेजी के अनुमान
- निवेश में तेजी के बीच आभूषणों की मांग घटी
- सिंगापुर का सोना बाजार: बुनियादी ढांचा, नियमन और पहुंच
- क्षेत्रीय और वैश्विक मायने
- सोने में निवेश के जोखिम और ध्यान देने योग्य बातें
- संक्षेप में
सोने में निवेश तेजी से बढ़ रहा है, लेकिन सिंगापुर में सोने के आभूषणों की मांग घट गई है। ऊंची कीमतों से उपभोक्ता खर्च पर असर पड़ने के कारण मांग 8% गिरकर 1.5 टन रह गई। यह वैश्विक रुझान के अनुरूप है, जहां आभूषणों की खपत घटकर उन स्तरों पर पहुंच गई है जो पिछली बार महामारी के दौरान देखे गए थे। हालांकि, सोने की ऊंची कीमतों के असर से आभूषण बाजार का कुल मूल्य बढ़ा है।
सिंगापुर में सोने की मांग क्यों बढ़ रही है?
सोने में निवेश का उछाल केवल सिंगापुर तक सीमित नहीं है। दक्षिण-पूर्व एशिया में इंडोनेशिया, मलेशिया और थाईलैंड जैसे देशों में भी 2025 की दूसरी तिमाही में सोने की छड़ों और सिक्कों की खरीद में दोहरे अंकों की वृद्धि दर्ज की गई। हालांकि, कई वजहों से सिंगापुर की बढ़त खास तौर पर उल्लेखनीय है:
- सुरक्षित निवेश की मांग: निवेशक व्यापारिक तनाव, महंगाई की आशंकाओं और बाजार में उतार-चढ़ाव समेत आर्थिक और भू-राजनीतिक जोखिमों से बचाव तलाश रहे हैं।
- आसान पहुंच: बैंकों और फिनटेक प्लेटफॉर्म ने खुदरा और धनी, दोनों तरह के निवेशकों के लिए सोना खरीदना पहले से कहीं आसान बना दिया है, यहां तक कि छोटी मात्रा में भी।
- सोने के केंद्र के रूप में सिंगापुर: अनुकूल कर नीतियों, मजबूत नियमन और सुरक्षा की प्रतिष्ठा ने सिंगापुर को स्थानीय और अंतरराष्ट्रीय, दोनों तरह के सोना निवेशकों के लिए आकर्षक बना दिया है।
OCBC के अनुसार, अप्रैल 2025 में सोने में निवेश करने वाले ग्राहकों की संख्या पिछले साल की तुलना में दोगुने से भी ज्यादा हो गई। इनमें करीब 90% खुदरा या व्यक्तिगत बैंकिंग ग्राहक थे। UOB ने वर्ष के पहले चार महीनों में सोना बचत खातों की खरीद में 85% और भौतिक सोने के कारोबार की मात्रा में 64% की वृद्धि दर्ज की। सोने के डीलरों की बिक्री में भी उछाल आया है, खासकर अति-धनी लोगों के बीच। इनमें से कुछ एक बार में S$60-70 million (US$46-54 million) मूल्य का भौतिक सोना खरीद रहे हैं।
आंशिक सोना निवेश—जिसमें खरीदार कम से कम 0.1g से 5g तक सोना खरीद सकते हैं—ने निवेश की शुरुआती बाधा कम कर दी है और युवा तथा पहली बार निवेश करने वालों को आकर्षित किया है। डिजिटल प्लेटफॉर्म और सोना-समर्थित ETF भी लोकप्रिय हो रहे हैं, खासकर 25 से 40 वर्ष की उम्र के तकनीक-प्रेमी सिंगापुरवासियों के बीच।
2025 में सोना इतना आकर्षक क्यों है?
मूल्य संचित रखने के साधन के रूप में सोने की लंबे समय से बनी लोकप्रियता उसकी विशिष्ट विशेषताओं पर आधारित है:
- सुरक्षित निवेश: सोने को अक्सर महंगाई, मुद्रा के अवमूल्यन और वित्तीय बाजारों की उथल-पुथल से बचाव का साधन माना जाता है। अनिश्चितता बढ़ने पर सोने की मांग भी बढ़ती है।
- तरलता: सोना आसानी से खरीदा, बेचा और नकदी में बदला जा सकता है, जिससे यह हर स्तर के निवेशकों के लिए लचीली परिसंपत्ति बनता है।
- पोर्टफोलियो में विविधता: शेयर और बॉन्ड जैसी अन्य परिसंपत्ति श्रेणियों के साथ सोने का कम सहसंबंध इसे कुल निवेश जोखिम घटाने का प्रभावी साधन बनाता है।
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल में एशिया-प्रशांत (चीन को छोड़कर) के प्रमुख और केंद्रीय बैंकों के वैश्विक प्रमुख श्री शोकाई फैन ने इस रुझान की वजह बताई:
भू-राजनीतिक तनाव, बाजार में उतार-चढ़ाव और व्यापक आर्थिक अनिश्चितता सोने में निवेश की मांग को बढ़ाते रहेंगे।
उन्होंने कहा कि केंद्रीय बैंकों द्वारा लंबी अवधि में अपने भंडार में सोना जोड़ना जारी रखने की उम्मीद है, जिससे रणनीतिक परिसंपत्ति के रूप में सोने की स्थिति और मजबूत होगी।
सिंगापुर: सोने के भंडारण के लिए 'पूर्व का जिनेवा'
सुरक्षित, स्थिर और कारोबार-अनुकूल क्षेत्राधिकार के रूप में सिंगापुर की प्रतिष्ठा ने इसे सोना रखने के लिए पसंदीदा ठिकाना बना दिया है, खासकर अति-धनी लोगों के बीच। CNBC के अनुसार, चांगी हवाई अड्डे के पास The Reserve जैसे निजी वॉल्ट में सोने और चांदी के भंडारण के ऑर्डर सालाना आधार पर 88% बढ़े हैं, जबकि कीमती धातुओं की छड़ों की बिक्री में 200% की वृद्धि हुई है। नए ऑर्डरों में ज्यादातर सिंगापुर के बाहर से आए हैं, क्योंकि धनी ग्राहक वैश्विक अस्थिरता और संभावित बैंकिंग संकटों से अपनी संपत्ति को सुरक्षित रखना चाहते हैं।
सोना निवेशकों के लिए सिंगापुर के कई फायदे हैं:
- बिक्री या पूंजीगत लाभ कर नहीं: शुद्धता मानकों पर खरी उतरने वाली सोने की छड़ों को बिक्री और पूंजीगत लाभ कर से छूट है।
- मजबूत नियमन और पारदर्शिता: सरकार सोने के डीलरों और भंडारण केंद्रों के लिए कड़े मानक लागू करती है।
- उच्च सुरक्षा: अत्याधुनिक वॉल्ट और 24/7 निगरानी निवेशकों को निश्चिंतता देती है।
- आसान पहुंच: निवेशक बैंकों, डीलरों या ऑनलाइन प्लेटफॉर्म के जरिए सोना खरीद, बेच और जमा कर सकते हैं। बड़े और छोटे, दोनों तरह के निवेश के विकल्प उपलब्ध हैं।
वैश्विक सोना रुझान: सिंगापुर की तुलना कैसी है?
सिंगापुर में सोने में निवेश का उछाल व्यापक वैश्विक रुझान का हिस्सा है। 2025 की दूसरी तिमाही में दुनिया भर में सोने की छड़ों और सिक्कों में निवेश सालाना आधार पर 11% बढ़कर 306.8 टन हो गया। चीन के निवेशक 115 टन के साथ सबसे आगे रहे, इसके बाद भारत (46 टन) और यूरोप (28 टन, पिछले साल से दोगुने से अधिक) का स्थान रहा। इसके विपरीत, अमेरिका में छड़ों और सिक्कों की मांग आधी होकर केवल 9 टन रह गई।
सोना-समर्थित ETF (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) में भी रिकॉर्ड निवेश आया। 2025 की पहली छमाही में वैश्विक ETF मांग 397 टन तक पहुंच गई, जो 2020 के बाद का सबसे ऊंचा स्तर है। केंद्रीय बैंकों की खरीद सालाना आधार पर 21% घटकर दूसरी तिमाही में 166.5 टन रही, फिर भी यह मांग का प्रमुख आधार बनी हुई है। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल को उम्मीद है कि विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन की जरूरत के चलते केंद्रीय बैंक अपने भंडार में सोना जोड़ते रहेंगे।
कुल मिलाकर, दूसरी तिमाही में सोने की कुल मांग (ओवर-द-काउंटर लेनदेन सहित) 1,249 टन रही, जो पिछले साल से 3% अधिक है। इस तिमाही में सोने की वार्षिकीकृत कीमत US$3,280.4 प्रति औंस रही। यह ऊंची कीमतों के माहौल को दर्शाती है, जो निवेश को बढ़ावा देने के साथ-साथ आभूषणों की मांग को सीमित कर रहा है।
सोने की कीमतें: रिकॉर्ड ऊंचाई और तेजी के अनुमान
2025 में सोने की कीमतों ने रिकॉर्ड तोड़ दिए। अप्रैल में यह US$3,500 प्रति औंस के शिखर पर पहुंची, फिर स्थिर होकर करीब US$3,350 पर आ गई। J.P. Morgan के विश्लेषकों का अनुमान है कि 2025 की चौथी तिमाही तक सोने की औसत कीमत US$3,675 प्रति औंस होगी और 2026 के मध्य तक यह US$4,000 के करीब पहुंच सकती है। कुछ विश्लेषकों का यह भी अनुमान है कि मौजूदा रुझान जारी रहने पर कीमत US$5,000 तक पहुंच सकती है।
तेजी के इन अनुमानों के पीछे कई वजहें हैं:
- भू-राजनीतिक जोखिम: खासकर बड़ी अर्थव्यवस्थाओं के बीच जारी तनाव निवेशकों और केंद्रीय बैंकों को सोने में सुरक्षा तलाशने के लिए प्रेरित कर रहा है।
- अमेरिकी डॉलर की कमजोरी: डॉलर के ढांचागत रूप से कमजोर होने से अमेरिका के बाहर के निवेशकों के लिए सोना ज्यादा आकर्षक बनता है।
- केंद्रीय बैंकों की खरीद: केंद्रीय बैंकों द्वारा 2025 में करीब 900 टन सोना खरीदने की उम्मीद है। इससे भंडार में विविधता लाने का कई वर्षों से जारी रुझान आगे बढ़ेगा।
- ETF और खुदरा मांग: सोना ETF में निवेश और खुदरा निवेशकों की बढ़ती भागीदारी कुल मांग को बढ़ा रही है।
IG के तकनीकी विश्लेषकों का कहना है कि US$3,000 के आसपास स्थिरता आने के बाद, तेजी का बाजार मजबूत रहने पर 2025 में सोने की कीमत US$4,000 तक पहुंच सकती है। हालांकि, उन्होंने आगाह किया कि बाजारों का अनुमान लगाना मुश्किल है और कारोबार में जोखिम रहता है।
निवेश में तेजी के बीच आभूषणों की मांग घटी
सोने में निवेश तेजी से बढ़ रहा है, लेकिन सिंगापुर और दुनिया भर में आभूषणों की मांग घट गई है। सिंगापुर में दूसरी तिमाही में आभूषणों की खपत 8% गिरकर 1.5 टन और पहली तिमाही में 20% घटकर 1.7 टन रही। इस गिरावट की वजह सोने की रिकॉर्ड ऊंची कीमतें हैं, जिन्होंने कई उपभोक्ताओं के लिए आभूषण खरीदना कम किफायती बना दिया है। वैश्विक स्तर पर आभूषणों की मांग सालाना आधार पर 14% घटी और कोविड-19 महामारी के दौरान देखे गए निचले स्तरों के करीब पहुंच गई। दुनिया के सबसे बड़े सोने के आभूषण बाजारों चीन और भारत में दूसरी तिमाही में मांग क्रमशः 20% और 17% घट गई।
मात्रा में गिरावट के बावजूद सोने की ऊंची कीमतों के चलते वैश्विक आभूषण बाजार का मूल्य बढ़कर दूसरी तिमाही में US$36 billion हो गया। सिंगापुर में आभूषणों पर वस्तु एवं सेवा कर (GST) भी लगता है, जिससे अधिकतम मूल्य चाहने वाले लोगों के लिए निवेश-योग्य सोने की छड़ें ज्यादा आकर्षक बन जाती हैं।
सिंगापुर का सोना बाजार: बुनियादी ढांचा, नियमन और पहुंच
सोने में निवेश के केंद्र के रूप में सिंगापुर का उभार अनुकूल नीतियों, मजबूत बुनियादी ढांचे और पारदर्शी बाजार व्यवस्था के मेल पर आधारित है। 2012 से 99.5% की न्यूनतम शुद्धता वाली सोने की छड़ों को बिक्री कर, निर्यात कर और पूंजीगत लाभ कर से छूट है। इससे सुरक्षित रूप से संपत्ति जमा रखने की चाह रखने वाले दीर्घकालिक निवेशकों और अंतरराष्ट्रीय ग्राहकों के लिए सिंगापुर खास तौर पर आकर्षक बनता है।
निवेशक BullionStar, GoldBroker.com और BullionVault समेत कई प्रतिष्ठित डीलरों और प्लेटफॉर्मों में से चुन सकते हैं। ये सभी सुरक्षित भंडारण, ऑनलाइन निगरानी और खरीद के लचीले विकल्प देते हैं। UOB और OCBC जैसे बैंक सोना बचत खाते और भौतिक सोने के कारोबार की सुविधा देते हैं। हाल के नीतिगत बदलावों के तहत, मार्च 2025 तक चालू या बचत खाता रखने वाले ग्राहक ही अपना सोना बैंक को वापस बेच सकते हैं।
लेनदेन की लागत, जैसे खरीद-बिक्री के भाव का अंतर और भंडारण शुल्क, आम तौर पर कम होती है और सेवा प्रदाता के आधार पर 0.09% से 0.12% तक रहती है। न्यूनतम निवेश सीमा भी कम है और आंशिक सोने के उत्पाद छोटे निवेशकों को भी बाजार में हिस्सा लेने का मौका देते हैं।
क्षेत्रीय और वैश्विक मायने
सिंगापुर में सोने में निवेश का उछाल दक्षिण-पूर्व एशिया और दुनिया भर में जारी व्यापक रुझान का हिस्सा है। 2025 की दूसरी तिमाही में इंडोनेशिया, मलेशिया और थाईलैंड में सोने में निवेश दोहरे अंकों में बढ़ा, जबकि स्थानीय मुद्रा के अवमूल्यन और बढ़े हुए प्रीमियम के कारण वियतनाम में 20% की गिरावट आई। वैश्विक स्तर पर केंद्रीय बैंक लगातार 16वें साल शुद्ध रूप से सोने की खरीद कर रहे हैं। अब उनके पास मौजूद सोना आधिकारिक भंडार का लगभग 20% है, जो 2023 के अंत में 15% था।
सिंगापुर में हर साल आयोजित होने वाला एशिया गोल्ड कॉन्फ्रेंस कीमती धातुओं में निवेश के क्षेत्रीय केंद्र के रूप में शहर-राज्य की बढ़ती भूमिका को दर्शाता है। इस आयोजन में निवेशक, उद्योग जगत के नेता और नीति-निर्माता सोना बाजार के रुझानों, अवसरों और चुनौतियों पर चर्चा करने के लिए जुटते हैं। इससे "पूर्व के जिनेवा" के रूप में सिंगापुर की पहचान और मजबूत होती है।
सोने में निवेश के जोखिम और ध्यान देने योग्य बातें
सोने को व्यापक रूप से सुरक्षित निवेश माना जाता है, लेकिन इसमें जोखिम भी हैं। भौतिक सोने के भंडारण में लेनदेन और सुरक्षा की लागत ज्यादा होती है, जिससे यह अल्पकालिक निवेशकों के लिए कम आकर्षक बन सकता है। कीमतों में उतार-चढ़ाव से भी रिटर्न प्रभावित हो सकता है, खासकर उन लोगों का जो बाजार के शिखर पर खरीदारी करते हैं। इसके अलावा, सिंगापुर सुरक्षित माहौल देता है, फिर भी निवेशकों को हमेशा प्रतिष्ठित डीलरों को चुनना चाहिए और भंडारण तथा दोबारा बिक्री की शर्तें समझनी चाहिए।
जो लोग अपने निवेश पोर्टफोलियो में सोना शामिल करने पर विचार कर रहे हैं, विशेषज्ञ उन्हें संतुलित रुख अपनाने की सलाह देते हैं। सोने को एकमात्र निवेश बनाने के बजाय जोखिम में विविधता लाने के लिए इसका इस्तेमाल करना चाहिए। किसी भी परिसंपत्ति की तरह, पूरी पड़ताल और बाजार की गतिविधियों की स्पष्ट समझ जरूरी है।
संक्षेप में
- सिंगापुर में सोने में निवेश 2025 की दूसरी तिमाही में सालाना आधार पर 37% बढ़कर 2.2 टन हो गया, जो पहली तिमाही के 2.5 टन के रिकॉर्ड से थोड़ा कम है।
- सुरक्षित निवेश के रूप में सोने की मांग, आसान पहुंच और सुरक्षित सोना केंद्र के तौर पर सिंगापुर की पहचान इस बढ़त के प्रमुख कारण हैं।
- ऊंची कीमतों के चलते आभूषणों की मांग घटी है, लेकिन सोना बाजार का कुल मूल्य बढ़ा है।
- सोने की वैश्विक कीमतें रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचीं और अनुमानों के मुताबिक 2026 तक इनमें और बढ़ोतरी हो सकती है।
- केंद्रीय बैंक और खुदरा निवेशक मांग बढ़ाने में अहम भूमिका निभा रहे हैं। सिंगापुर स्थानीय और अंतरराष्ट्रीय, दोनों तरह के खरीदारों को आकर्षित कर रहा है।
- सिंगापुर की अनुकूल कर नीतियां, मजबूत नियमन और उन्नत बुनियादी ढांचा इसे सोने में निवेश और भंडारण का प्रमुख ठिकाना बनाते हैं।
- विशेषज्ञ सोने में निवेश के अवसरों और जोखिमों को ध्यान में रखते हुए संतुलित रुख अपनाने की सलाह देते हैं।
