चीन ने डिजिटल युआन के लिए अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र शुरू किया: वैश्विक वित्त का नया दौर?

चीन का डिजिटल युआन वैश्विक स्तर पर: अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र की शुरुआत

चीन ने डिजिटल युआन (ई-सीएनवाई) के अंतरराष्ट्रीयकरण की जारी मुहिम में एक बड़ा कदम उठाने की घोषणा की है। इसके तहत शंघाई में एक अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र स्थापित करने की योजना का खुलासा किया गया है। 2025 लुजियाज़ुई फोरम में पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (पीबीओसी) के गवर्नर पान गोंगशेंग ने इसकी जानकारी दी। यह कदम बीजिंग की केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा (सीबीडीसी) की वैश्विक पहुंच बढ़ाने और अंतरराष्ट्रीय वित्तीय परिदृश्य को नया आकार देने की महत्वाकांक्षा का संकेत है। यह पहल वित्तीय सुधारों के व्यापक पैकेज का हिस्सा है, जिसका उद्देश्य नवाचार को बढ़ावा देना, वित्तीय स्थिरता मजबूत करना और प्रमुख विदेशी मुद्राओं—विशेषकर अमेरिकी डॉलर—पर निर्भरता घटाना है।

चीन डिजिटल युआन का अंतरराष्ट्रीय विस्तार क्यों कर रहा है?

डिजिटल युआन, जिसे ई-सीएनवाई भी कहा जाता है, चीन की सरकार समर्थित डिजिटल मुद्रा है। बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी के विपरीत, जो विकेंद्रीकृत होती हैं और किसी सरकार के नियंत्रण में नहीं रहतीं, डिजिटल युआन पीबीओसी द्वारा जारी और विनियमित किया जाता है। 2019 में प्रायोगिक तौर पर शुरू होने के बाद से ई-सीएनवाई का चीन के कई शहरों और क्षेत्रों में परीक्षण किया गया है। इसका उद्देश्य भुगतान प्रणालियों का आधुनिकीकरण, वित्तीय समावेशन बढ़ाना और मौद्रिक प्रवाह पर सरकार की निगरानी को मजबूत करना है।

हालांकि, हालिया पहल केवल घरेलू आधुनिकीकरण तक सीमित नहीं है। चीन का नेतृत्व डिजिटल युआन को इन उद्देश्यों की पूर्ति का साधन मानता है:

• रेनमिन्बी (आरएमबी) का वैश्विक प्रभाव बढ़ाना
• अंतरराष्ट्रीय व्यापार और वित्त में अमेरिकी डॉलर पर निर्भरता घटाना
• पारंपरिक सीमा-पार भुगतान प्रणालियों की कमजोरियों का समाधान करना
• शंघाई को वैश्विक वित्तीय केंद्र के रूप में बढ़ावा देना

पान गोंगशेंग ने इन लक्ष्यों की तात्कालिकता पर जोर देते हुए बढ़ते भू-राजनीतिक तनावों, खासकर अमेरिका के साथ तनाव, और अधिक विविधतापूर्ण व मजबूत वैश्विक मौद्रिक व्यवस्था की जरूरत का उल्लेख किया। उन्होंने कहा कि पारंपरिक सीमा-पार भुगतान ढांचे तेजी से “राजनीतिक रंग ले रहे हैं और हथियार के रूप में इस्तेमाल किए जा रहे हैं”, जिससे वे एकतरफा प्रतिबंधों और व्यवधानों के प्रति संवेदनशील हो गए हैं।

अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र क्या करेगा?

शंघाई में नया अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र डिजिटल युआन के वैश्विक कारोबार के केंद्र के रूप में काम करने के लिए बनाया जा रहा है। इसके मुख्य उद्देश्य हैं:

• डिजिटल युआन के जरिए सीमा-पार भुगतान और निपटान की सुविधा देना
• विदेशों में काम कर रही चीनी कंपनियों की मदद करना, खासकर बेल्ट एंड रोड पहल से जुड़ी कंपनियों की
• डिजिटल मुद्रा तकनीक पर आधारित नई वित्तीय बाजार सेवाएं और उत्पाद विकसित करना
• डिजिटल वित्त में नवाचार को बढ़ावा देना, जिसमें ब्लॉकचेन-आधारित व्यापार वित्त और रियल-टाइम निपटान प्रणालियां शामिल हैं

पान की घोषणा आठ नई वित्तीय नीतियों के पैकेज का हिस्सा थी। इसमें एक व्यक्तिगत क्रेडिट रिपोर्टिंग एजेंसी की स्थापना, अपतटीय व्यापार वित्त सुधार के लिए प्रायोगिक कार्यक्रम की शुरुआत और इंटरबैंक बाजार के लिए लेनदेन रिपोर्टिंग रिपॉजिटरी स्थापित करना भी शामिल है। इन उपायों का उद्देश्य चीन की वित्तीय प्रणाली को अधिक खुला, कुशल और घरेलू तथा अंतरराष्ट्रीय दोनों तरह के भागीदारों के लिए आकर्षक बनाना है।

पृष्ठभूमि: डिजिटल मुद्राओं की वैश्विक होड़

चीन का यह कदम केंद्रीय बैंकों के बीच डिजिटल मुद्राएं विकसित करने और लागू करने की वैश्विक होड़ के बीच आया है। बिटकॉइन और एथेरियम जैसी क्रिप्टोकरेंसी ने भले ही लोगों का ध्यान खींचा हो, लेकिन केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राएं (सीबीडीसी) आधिकारिक, सरकार समर्थित विकल्पों के रूप में विकसित की जा रही हैं। डिजिटल युआन को दुनिया की सबसे उन्नत सीबीडीसी परियोजनाओं में से एक माना जाता है। चीन ने इस पर शोध 2014 में ही शुरू कर दिया था।

अन्य प्रमुख अर्थव्यवस्थाएं भी डिजिटल मुद्राओं की संभावनाएं तलाश रही हैं:

• यूरोपीय संघ डिजिटल यूरो पर काम कर रहा है
• अमेरिका डिजिटल डॉलर का अध्ययन कर रहा है, हालांकि प्रगति धीमी रही है
• संयुक्त अरब अमीरात, इजराइल और हांगकांग अपनी सीबीडीसी या स्टेबलकॉइन का परीक्षण कर रहे हैं

स्टेबलकॉइन—अमेरिकी डॉलर जैसी पारंपरिक मुद्राओं से जुड़ी डिजिटल परिसंपत्तियां—भी सीमा-पार भुगतान के लोकप्रिय साधन बनकर उभरी हैं। हालांकि, इन्हें आम तौर पर निजी कंपनियां जारी करती हैं और इन्हें वैध मुद्रा नहीं माना जाता। इसके विपरीत, चीन अपनी डिजिटल मुद्रा पर सरकार का कड़ा नियंत्रण बनाए रखना चाहता है, ताकि स्थिरता सुनिश्चित हो और क्रिप्टो क्षेत्र में देखी गई नियामकीय चुनौतियों से बचा जा सके।

डॉलर पर निर्भरता घटाना: बहुध्रुवीय मुद्रा व्यवस्था

चीन की डिजिटल युआन पहल के पीछे सबसे अहम वजहों में से एक वैश्विक स्तर पर अमेरिकी डॉलर पर निर्भरता घटाने की इच्छा है। डॉलर फिलहाल अंतरराष्ट्रीय व्यापार, वित्त और विदेशी मुद्रा भंडार पर हावी है, जिससे वैश्विक अर्थव्यवस्था पर अमेरिका का काफी प्रभाव है। हाल के वर्षों में भू-राजनीतिक तनाव, व्यापार युद्ध और विदेश नीति के औजार के रूप में वित्तीय प्रतिबंधों के इस्तेमाल ने इस प्रभुत्व को चुनौती दी है।

पान गोंगशेंग और चीन के अन्य अधिकारियों ने “बहुध्रुवीय” अंतरराष्ट्रीय मौद्रिक व्यवस्था विकसित करने की मांग की है, जिसमें युआन, यूरो और अन्य प्रमुख मुद्राएं साथ-साथ चलें और प्रतिस्पर्धा करें। उनका तर्क है कि इससे वैश्विक वित्तीय व्यवस्था अधिक मजबूत होगी और किसी एक देश की एकतरफा कार्रवाइयों से कम प्रभावित होगी।

लुजियाज़ुई फोरम में पान ने कहा:

बहुध्रुवीय अंतरराष्ट्रीय मौद्रिक व्यवस्था विकसित करने से संप्रभु मुद्राएं जारी करने वाले देशों पर नीतिगत अंकुश मजबूत होंगे, व्यवस्था की सहनशीलता बढ़ेगी और वैश्विक वित्तीय स्थिरता की बेहतर रक्षा होगी।

उन्होंने अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) और विश्व बैंक जैसी प्रमुख अंतरराष्ट्रीय वित्तीय संस्थाओं की शासन व्यवस्थाओं की भी आलोचना की। उनका कहना था कि ये संस्थाएं उभरते बाजारों और विकासशील देशों के बढ़ते प्रभाव के अनुरूप नहीं ढली हैं।

तकनीकी नवाचार और नियामकीय चुनौतियां

अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र का उद्देश्य केवल डिजिटल युआन की पहुंच बढ़ाना नहीं है; यह तकनीकी नवाचार का मंच भी होगा। पान ने सीमा-पार भुगतान को बदलने में ब्लॉकचेन और डिस्ट्रीब्यूटेड लेजर टेक्नोलॉजी (डीएलटी) जैसी उभरती तकनीकों की भूमिका पर जोर दिया। ये तकनीकें रियल-टाइम निपटान संभव बनाती हैं, लेनदेन लागत घटाती हैं और भुगतान प्रक्रिया की कड़ियां कम करती हैं, जिससे अंतरराष्ट्रीय व्यापार अधिक कुशल बनता है।

हालांकि, डिजिटल वित्त के तेजी से विकास के साथ नियामकीय चुनौतियां भी बढ़ रही हैं। पान ने माना कि कई क्षेत्रों में नियामकीय निगरानी अब भी अपर्याप्त है, खासकर तेजी से बढ़ते क्रिप्टो परिसंपत्ति बाजार और जलवायु जोखिम से जुड़े वित्तीय ढांचों में। उन्होंने नवाचार के नियमन से आगे निकल जाने से रोकने के लिए वैश्विक स्तर पर बेहतर समन्वय की मांग की। उन्होंने चेतावनी दी कि नियामकीय दृष्टिकोण अक्सर “राजनीति से जरूरत से ज्यादा प्रभावित” होते हैं और उनमें बड़े बदलाव हो सकते हैं।

डिजिटल परिसंपत्तियों को लेकर चीन का अपना रुख सतर्क बना हुआ है। सरकार ने ब्लॉकचेन तकनीक को अपनाया है और डिजिटल युआन को आक्रामक रूप से बढ़ावा दे रही है, लेकिन मुख्यभूमि चीन में क्रिप्टोकरेंसी के कारोबार और माइनिंग पर प्रतिबंध जारी है। इससे पता चलता है कि चीन वित्तीय प्रणाली पर कड़ा नियंत्रण बनाए रखते हुए डिजिटल नवाचार के लाभ उठाना चाहता है।

वैश्विक वित्तीय केंद्र के रूप में शंघाई की भूमिका

अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र के लिए शंघाई का चयन महत्वपूर्ण है। शंघाई पहले से ही चीन का प्रमुख वित्तीय केंद्र है और इसे डिजिटल वित्त के वैश्विक केंद्र के रूप में विकसित किया जा रहा है। शहर में कई नए वित्तीय साधनों का परीक्षण होगा, जिनमें शामिल हैं:

• ब्लॉकचेन-आधारित व्यापार वित्त समाधान
• तकनीकी कंपनियों के लिए नवाचार बॉन्ड और जोखिम-साझाकरण तंत्र
• कार्बन कटौती और संक्रमण वित्त को समर्थन सहित विस्तारित हरित वित्त कार्यक्रम

इन पहलों का उद्देश्य अंतरराष्ट्रीय निवेशकों को आकर्षित करना, उच्च गुणवत्ता वाले चीनी उद्यमों को समर्थन देना और सीमा-पार व्यापार व निवेश को सुगम बनाना है। शहर के मुक्त व्यापार क्षेत्रों में अपतटीय बॉन्ड विकसित किए जाएंगे और मुक्त व्यापार खातों को बेहतर बनाया जाएगा, जिससे कंपनियों के लिए वैश्विक पूंजी बाजारों तक पहुंच आसान होगी।

वैश्विक व्यापार और वित्त पर असर

डिजिटल युआन के अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र की स्थापना का वैश्विक व्यापार और वित्त पर दूरगामी असर हो सकता है। अगर यह सफल रहा, तो इससे:

• अंतरराष्ट्रीय लेनदेन में युआन का इस्तेमाल बढ़ सकता है, खासकर चीन के व्यापारिक साझेदारों और बेल्ट एंड रोड पहल से जुड़े देशों में
• डॉलर-आधारित भुगतान प्रणालियों का विकल्प मिल सकता है, जिससे अमेरिकी प्रतिबंधों और वित्तीय व्यवधानों के प्रति जोखिम घटेगा
• वैश्विक वित्त में डिजिटल मुद्राओं और ब्लॉकचेन तकनीक को अपनाने की रफ्तार तेज हो सकती है
• अन्य देशों को अपनी सीबीडीसी विकसित करने और सीमा-पार परस्पर संचालन की संभावनाएं तलाशने के लिए प्रोत्साहन मिल सकता है

हालांकि, चुनौतियां बनी हुई हैं। वैश्विक भुगतान और विदेशी मुद्रा भंडार में युआन की हिस्सेदारी अब भी डॉलर और यूरो की तुलना में कम है। कई देश ऐसी मुद्रा अपनाने को लेकर सतर्क हैं जिस पर चीनी सरकार का कड़ा नियंत्रण हो, खासकर डेटा गोपनीयता और वित्तीय पारदर्शिता को लेकर चिंताओं के कारण। इसके अलावा, डिजिटल युआन की सफलता इस बात पर निर्भर करेगी कि वह गति, लागत और सुरक्षा के लिहाज से मौजूदा भुगतान प्रणालियों की तुलना में कितने ठोस लाभ दे सकता है।

विशेषज्ञों के विचार और अंतरराष्ट्रीय प्रतिक्रियाएं

वित्तीय विशेषज्ञों और उद्योग पर नजर रखने वालों ने चीन की डिजिटल युआन रणनीति की महत्वाकांक्षा के साथ-साथ उसकी चुनौतियों पर भी ध्यान दिया है। कुछ लोगों ने इस कदम का स्वागत अधिक संतुलित और मजबूत वैश्विक वित्तीय व्यवस्था की दिशा में जरूरी पहल के रूप में किया है, जबकि अन्य का कहना है कि इसे व्यापक रूप से अपनाने में समय लगेगा और इसके लिए भरोसा कायम करना होगा।

राष्ट्रीय वित्तीय नियामक प्रशासन के निदेशक ली युंज़े ने चीन की वित्तीय प्रणाली में विदेशी संस्थानों के महत्व पर जोर देते हुए कहा:

विदेशी संस्थान निवेश और प्रतिभाओं को आकर्षित करने में महत्वपूर्ण सेतु और कड़ी हैं। वे चीन की आधुनिक वित्तीय प्रणाली के निर्माण में अहम भागीदार और सक्रिय योगदानकर्ता भी हैं।

इसी के साथ, चीन के वित्तीय बाजार खोलने और विदेशी भागीदारों के लिए पारदर्शी, स्थिर और अनुमान योग्य माहौल बनाने के प्रयासों को डिजिटल युआन तंत्र में अंतरराष्ट्रीय भागीदारी आकर्षित करने के लिए बेहद अहम माना जा रहा है।

संक्षेप में

• चीन डिजिटल युआन की वैश्विक पहुंच और प्रभाव बढ़ाने के लिए शंघाई में अंतरराष्ट्रीय संचालन केंद्र स्थापित कर रहा है।
• यह कदम अमेरिकी डॉलर पर निर्भरता घटाने और बहुध्रुवीय अंतरराष्ट्रीय मौद्रिक व्यवस्था को बढ़ावा देने की व्यापक रणनीति का हिस्सा है।
• यह केंद्र सीमा-पार भुगतान को सुगम बनाएगा, विदेशों में चीनी कंपनियों को समर्थन देगा और डिजिटल वित्त में नवाचार को बढ़ावा देगा।
• शंघाई नए वित्तीय साधनों और सेवाओं का परीक्षण करेगा और डिजिटल वित्त के वैश्विक केंद्र के रूप में अपनी स्थिति मजबूत करेगा।
• तकनीकी नवाचार और नियामकीय चुनौतियां बनी हुई हैं। चीन नवाचार और नियंत्रण तथा निगरानी के बीच संतुलन बनाने की कोशिश कर रहा है।
• डिजिटल युआन के अंतरराष्ट्रीयकरण की सफलता इस बात पर निर्भर करेगी कि वह वास्तविक लाभ दे सके और दुनिया भर के उपयोगकर्ताओं का भरोसा जीत सके।